机器人理财崛起 金融业人力市场受冲击

当金融理财透过科技趋向智能化的同时，也代表许多原本要由人力完成的工作，可能会被机器所取代。花旗集团(Citigroup)在最新的一份报告中就警告，随着银行日常业务的自动化发展，在2015年至2025年期间，可能会有30%的银行业就业岗位因此而消失。

根据《财富》网站报导，苏格兰皇家银行集团(RBS)为了减少支出，预计自下半年起，也将藉由「机器人投资顾问」，回答部份客户的各种银行业务问题，目前暂定会先以低于25万英镑的业务为主，但已预期将会影响550个投资顾问的职位。

机器人理财便宜又快速

机器人理财的原理，其实就是基于客户的理财需求，将财富管理服务流程重新拆解，并提高各流程的自动化，再透过先进的算法和自动化，来完成过去必须用人力提供的理财顾问服务。

传统的理财顾问由于人力成本相当昂贵，因此金融业的理财顾问服务，通常都会收取高额的手续费，连带也造成只有金字塔顶层的客户，才会需要也才付得起理财顾问的费用。

但改用机器人理财后，不但可以透过强大的数据分析能力和较低的资金门坎，提供客户理财顾问咨询，还可透过网络用移动设备提供客户便捷的投资服务，也让理财服务市场可以快速扩大，深入大众市场。

目前的机器人理财新创业者，包括Wealthfront、Betterment、Personal Capital与FutureAdvisor等，资产管理规模快速成长，根据统计，全球机器人理财资产管理规模已逾200亿美元，上述领先业者在2015年的资产管理规模，与2014年相比，平均成长率亦超过100%，不但反映出机器人理财商业模式已逐渐成熟，市场接受度也愈来愈高，对传统金融服务机构的冲击，也将会愈来愈明显。

如已得到高盛1,500万美元投资的Kensho，目前正在研发一种大规模数据处理分析平台，该工作平台可以快速、大量的进行各种数据处理分析工作，并能实时回答投资者所提出的金融问题。

Kensho创始人Daniel Nadler指出，Kensho的软件透过扫描药物审批、经济报告、货币政策变更、政治事件及这些事件对地球上几乎所有金融资产的影响等9万余份数据，可以立刻为6,500万个问题找到答案。如果换成年薪高达35万美元的分析师，就算能找到所有数据，也可能需要40小时，才能做完同样的工作。

一但Kensho的产品最后能研发成功，金融机构的分析师和研究人员势必将会面临报酬空间遭到压缩甚至失业的压力。Daniel Nadler预计，到2026年，有33%~50%的金融业工作人员的工作，将被计算机所取代。

机器人理财新创业者的崛起，不但得到不少创投的青睐，更已吸引金融业将其购并。如全球最大资产管理公司BlackRock于2015年8月直接用近2亿美元收购机器人理财新创公司FutureAdvisor，成为全球首家全资收购金融科技财富管理新创业者的传统资产管理公司。

机器人理财顾问新创(Robo-advisor) Kuchi打造的Whisker股市策略分析平台，利用历史回测系统与技术指针，当线图指出某种策略讯号出现时，系统就会针对个股，分析过去10~20年的历史数据，从数据中统计涨幅次数，并算出30天后的涨幅期望值，而使用者就能依风险偏好程度，选择投资组合。日前更已击败来自16个城市的350个团队，成为第一个进入新加坡StartupBootcamp FinTech 加速器的团队，也证明机器人理财的发展潜力。

机器人理财可视为辅助工具

尽管机器人理财在全球攻城略地，中国金融监管机构还没有对机器人理财还没有正面表示，我们对岸台湾金管会主任曾铭宗在今年1月的记者会中曾表示，机器人理财顾问在今年不会开放，目前也还没有金融业者有意引进。曾铭宗也指出，机器人理财顾问以及无人纯网银的开放，势必会冲击到金融业的就业机会，也形成开放机器人理财顾问服务的压力。

事实上，机器人理财的能力，目前仍无法处理资产及投资组合复杂且具高变动性的金融需求，因此对传统理财顾问的高端市场而言，机器人理财不但不会造成威胁，还可能成为理财顾问的辅助工具，提供客户更全面的财富管理服务。不论金融科技新创业者或传统金融产业，都应将机器人理财应用及相关技术发展，视为重要议题加以关注。