恩智浦CEO：半导体并购潮还没有结束

最新更新时间：2021-09-03 00:14

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来源：内容由半导体行业观察（ID：icbank）编译自「麦肯锡」，谢谢。

2020年3月上旬，在COVID-19大流行开始关闭全球经济的几天之前，柯特·西弗斯（Kurt Sievers）被提名为NXP半导体的总裁兼首席执行官。日前，麦肯锡的Abhijit Mahindroo，Sven Smit和Anupama Suryanarayanan与Sievers谈了COVID-19危机，恩智浦不断发展的战略以及半导体行业的未来所带来的挑战。

麦肯锡：您的第一天就是花在处理恩智浦COVID-19危机，在这些时期，您从领导中学到了什么？

Kurt Sievers：重要的是要记住精心考虑的继任计划如何对公司产生帮助。我是一个组织很周到计划的幸运儿。恩智浦至少在我三月份接任之前至少两年就开始制定该计划，尽管发生了大流行和突然困难的环境，这也使我相对容易带头。对于自己的继任一天，我将尽我所能来复制此计划。

其次，人际关系显然很重要，当我被任命为首席执行官时，我很幸运能够与所有重要的利益相关者建立关系，因为我对公司并不陌生。我对投资者，客户或员工并不陌生。当您不得不依靠他人时，您会了解人际关系的重要性。

在大流行期间，我对在家工作的方案做出了非常及时的决定，将访客和类似话题拒之门外，因此我们比许多政府或其他机构采取更快的行动。恩智浦的行动不仅仅是我的智慧的产物；我只是有勇气听取顾问的意见并迅速采取行动。

大流行还没有结束，但是我们成功地将公司的感染率保持在非常低的水平。除了保护员工的安全和健康外，我们还能够保持业务连续性。由于我们的决定及时，我们不必停止研发项目或关闭工厂。有时，我认为最好还是做出快速决策，即使您还没有所有上下文。

在未来十年中，云计算将继续发展，但是边缘计算和边缘应用将对它进行非常有力的补充。这不仅是处理本身，还包括随之而来的一切。

最后，这是一种体验，而不是学习，这真是令人惊讶，如果您设法使您的员工参与进来，您能走多远。一个组织可以与这样的人员一起交付的东西令人惊讶，即使他们在远程工作并且彼此分开。

麦肯锡：COVID-19后世界有什么不同？

Kurt Sievers：在控制COVID-19之后，数字工具的使用将不会落后，因为我们都学会了更好地使用它们。我不相信所有公司都会为所有员工维护在家工作的惯例，当然，在我们行业中也是如此。像许多其他行业一样，半导体行业也涉及复杂的创新，而这并不是一个人的工作。这是您必须一起做的事情，我认为发明和创新的力量正在遭受损失，因为人们不在一个房间里。这就是为什么我不确定企业生活会发生太大变化的原因。我还相信，重点将重新转向全球贸易问题和气候变化，这是比大流行更持久的挑战。

麦肯锡：让我们从宏观环境转移到恩智浦。恩智浦一直是半导体行业的领导者-晶体管和集成电路领域的首批参与者之一，最早的集成设备制造商之一，最早从事大规模半私募股权投资的公司之一，以及首先遵循轻资产模型，以及其他投资组合调整举措。展望未来，恩智浦的前进方向是什么？

Kurt Sievers：我们确实拥有悠久的历史，鉴于我们对飞思卡尔的收购，我们的许多技术领导地位都是我们来自飞利浦和摩托罗拉的传承。

我对未来的愿景是基于这样一个事实，即半导体的增长是由很少的绝对杀手级应用推动的，而且这些应用不断出现。例如，在2000年至2010年之间，重点放在计算机和笔记本电脑上。在2010年至2020年之间，智能手机，平板电脑和云计算是大问题。在未来十年中，云计算将继续发展，但是边缘计算和边缘应用程序将对它进行非常有力的补充。这不仅是处理本身，还包括随之而来的一切。

在过去的五年中，我们组合了可满足边缘应用需求的产品组合。这就是我们收购飞思卡尔的原因。我们需要处理产品组合来提高我们的能力。我们还需要连接性，这就是为什么大约一年前我们从Marvell那里购买无线连接性资产的原因。我们在低功耗，网络安全和功能安全方面确实具有非常好的能力。我们正在人工智能领域建立力量。这些是构建完整边缘应用程序真正需要的元素。

我真的认为我们很幸运。这部分是由于我们在过去几年中一直在建立投资组合的结果，但是感觉到寻找机会的时机已经成熟。

麦肯锡：恩智浦已经进行了一些重要的业务重组。您能谈谈公司的发展吗？

Kurt Sievers：我们故意放弃了调制解调器方面的移动通信，也放弃了面向数字消费者的产品，包括电视，光学存储设备，甚至音频产品。从市场的角度来看，这些都是好生意，但我们认为拥有合理利润的可持续增长是不可能的。相反，我们专注于制造汽车，即使在那个时候还没有这个领域。我们还在工业领域树立了一个职位，这是一个保守的秘密，但现在变得越来越流行，并且我们现在已经成为该行业的主要参与者。

我们在移动领域仍然有重点关注，例如非接触式付款，公交票务，酒店开门。所有这些都与安全性，超宽带技术以及通信的使用有关。尽管我不会说我们是一家移动公司，但我们在这一领域正经历着强劲的增长，因为我们使用移动生态系统来实现我们的技术，最终将其应用于智能手表和其他应用程序中。我们仍然拥有通信基础设施，并且我们显然是无线电功率方面的领导者。顺便说一下，我们已经在6G上进行了投资，但这更多的是集中精力。

总体而言，您可以说我们实际上只有两个大领域，即汽车和工业领域，以及一些定义非常明确的重点领域，这肯定与过去截然不同。

麦肯锡：现在让我们更深入地研究其中的一些投资组合要素。汽车电子产品以前所未有的速度激增，从根本上改变了驾驶体验。您将如何展望汽车的未来-从将要部署的电子设备方面-以及恩智浦将在转型中扮演的角色？

Kurt Sievers：未来显然是关于先进的驾驶员辅助系统[ADAS]和电气化。在接下来的两到四年中，这将不仅占主导地位。我相信这将使我们轻松地忙十年。从表面上看，ADAS的增长看起来直截了当，但它对汽车的架构和整个价值链具有深远的影响。我仍然相信自动驾驶是可行的，尽管这种发展还在进一步发展。发生这种情况时，公司将需要旨在便利运输的业务模型，例如车队服务，而不是侧重于满足单个车主需求的模型。

电子产品将成为汽车的支柱，而原始设备制造商将需要强大的电子产品和软件才能生存。我不能太强调软件的重要性，因为我认为软件将在很大程度上决定价值链中的角色以及在不同层次上创造的价值。OEM将越来越多地直接与半导体和软件公司合作以推动创新。

这种转变显然意义重大。特斯拉已经遵循了这种模式，并且这也成为该公司DNA的一部分。其他行业仍在努力追赶并了解如何进行转变。显然，当你只拥有旧系统和制程，这会更加困难。

这是半导体公司帮助创新的黄金时间，包括提高安全性和减少排放的创新。当然，挑战在于新车的数量相对较低。通常，我们处理的行业中单个产品的比例因子非常高，但是在模型方面几乎没有变化。这样一来，半导体公司就可以将其产品投入多种设备。但是，在汽车业中，好年份只生产了8500万辆汽车。到2020年，由于COVID-19的影响，它可能在7400万附近。除非您有汽车中非常常见的应用，否则市场容量将很小。您将需要不可思议的市场份额或整个行业中非常高的标准化水平。

好消息是，先进的驾驶员辅助系统和电气化等趋势推动了汽车半导体含量的强劲增长。一个例子是雷达，它在ADAS领域，我们的运行速度已经达到5亿美元。这显然仍处于萌芽状态，因为有很多甚至没有雷达的汽车。因为所有汽车最终都会受到雷达的干扰，因此我们将看到三倍加速。许多人将获得多个雷达，例如用于盲点检测的前置雷达和侧面雷达。每个雷达系统的价值正在上升，因为对精度和其他功能的性能要求不断提高。恩智浦在雷达方面拥有很大的市场份额。

这就提出了另一点：汽车要求变得异常复杂，这将成为一个问题。过去，半导体公司专注于汽车内的简单微控制器和模拟产品。质量很重要，但是产品相对简单，所需的投资很小。简单产品的业务案例很不错，因为您可以依靠长期的需求。现在，方程式是倾斜的，因为产品量很小，但每个应用程序的复杂性却在飞速增长。我认为行业尚未决定如何应对这一挑战。

麦肯锡：您称工业应用为行业中保存最好的秘密。与工业物联网相关的挑战有哪些？恩智浦将如何应对这些挑战？

Kurt Sievers：工业与汽车完全不同。市场包括西门子，施耐德和其他一些大型公司，但也有大量相对较小的公司，因此您需要在分销渠道中露面才能为市场服务。

小型工业公司通常不了解电子产品，因此非常需要解决方案。最好的情况是，他们将需要我们提供的参考设计，以及非常完善的软件开发工具包，使他们能够在两三个月内拿到产品。工业解决方案也可能比汽车解决方案更具粘性，因为没人愿意在该市场上更改设计。

小型工业公司通常不了解电子产品，因此对解决方案的需求很大。工业解决方案可能比汽车解决方案更具粘性，因为没人愿意在该市场上更改设计。

恩智浦具有所需的解决方案功能，包括安全性，连接性和我们的MCU /处理器功能。连接性本来是我们缺失的部分，这就是为什么我们从Marvell购买无线连接资产的原因。现在，大多数工业应用都已通过云连接，这一事实使事情变得更加有趣，我们知道如何实现这一点。

小型工业公司需要像我们这样的人来促进与大型云厂商的关系。

麦肯锡：让我们讨论您的重点工作，包括您在移动支付中的角色。在过去十年推动半导体增长之后，移动领域的增长已经成熟。您预计该行业会带来哪些颠覆或创新？

Kurt Sievers：正如我所提到的，我们本身并不是移动玩家，但是在过去六到八年中我们已经在移动钱包中建立了位置。移动支付应用通常具有三个锚点：基于硬件的网络安全，近场通信（NFC）无线电以及大量安全软件。恩智浦在手机钱包软件中的作用可能是一个保守的秘密，但我们绝对不仅仅是一家硬件公司。如果我们没有提供所需软件的很大一部分，我们将永远无法帮助那些落后于早期进入移动钱包的大型公司的小型公司。

我们对将移动支付技术扩展到其他用例（例如公交票务）感兴趣，并且我们已经在超宽带无线电方面取得了重大进展，NFC是超宽带无线电的推动者之一。UWB芯片只是一个不同的无线电，它将成为完全不同用例的实现者。就像我们使用移动支付摆脱硬币和现金一样，我们可以使用超宽带技术摆脱汽车和房屋的机械钥匙（如果它嵌入在智能手表，电话或其他设备中）。其原理与移动支付相同，您需要个人层面的安全性。恩智浦已经深入物联网，我们正在与锁公司合作创建电子门锁。

麦肯锡：最近，在半导体行业内宣布了许多大型并购交易。如果他们继续前进，到2021年可能会看到另一波整合浪潮。这种趋势对恩智浦和更广泛的行业意味着什么？

Kurt Sievers：总的来说，我认为半导体行业还没有达到要求的整合的终点。同时，我确实相信地缘政治问题可能会使并购复杂化。

我相信许多公司因其很高的估值而参与交易。只是他们拥有一种称为权益的新货币，因此他们正在利用这一点-并不罕见。我们睁开眼睛，知道其他人在做什么，但是我们不会因此而误入歧途，而只会有的放矢地交易。我们知道我们要去哪里。

麦肯锡：让我们扩展您提到的地缘政治问题。2020年，我们还看到了前所未有的地缘政治问题，这对半导体行业产生了重大影响。您如何看待2021年及以后的情况？

Kurt Sievers：许多贸易紧张局势实际上与技术所有权有关。从历史上讲，这是正确的，并将继续如此。在未来十年，二十年或三十年中，经济领导地位将非常依赖技术。

像半导体这样的行业需要全球规模，这就是为什么地缘政治问题变得如此抑制的原因。在最坏的情况下，它们迫使公司花费大量资金并降低创新的速度，而这些创新本可以帮助世界解决诸如气候变化和贫困之类的问题。这就是所有这些悲剧性的负面影响。

麦肯锡：您会为刚开始从事半导体行业的人们提供什么建议？

Kurt Sievers：我的建议完全独立于半导体。理想情况下，您应该有勇气花些时间找出自己真正想做的事情。那不是天真的声明。当然，您会在早晨起床，对自己的一天并不特别热情，但是您应该处于一个发挥自己的优势，激发激情的领域，理想情况下，这不仅仅是一个专业您。这是我最重要的建议，要有勇气做到这一点。

向他人学习是很重要的。书中的教训并不是最重要的。这就是生活在专业和非专业情况下教会您的东西，而这实际上与您与之互动的个人有关。寻找好的领导者作为榜样有一点运气。这并不总是那么容易。我很幸运能与许多不同的优秀领导者一起工作。我可以从每个人中选择对我有吸引力的东西。

半导体产业很小；您会一次又一次遇到相同的人。向导师学习并通过角色成长对保持您的游戏状态（希望在游戏中领先）并维持您的生活至关重要。如果您没有品格，那么您可能会获得很多快速胜利，但没有持续的成功。

最后，如果您想领导他人，则需要真正热爱跟随您的人。他们会这样做是因为他们喜欢您。这并不意味着您是每个人的最爱，而是人们了解您，因为您是真实的，并且感到值得信赖。归根结底是要建立自己的角色并成为真实的人。

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