安霸的衰退与订制ISP的兴起

来源：内容来自大话成像，谢谢。

英国TMF投资咨询公司最近写了一篇关于camera ISP soc供应商安霸的文章，分析了安霸在最近一年来的业绩下滑的原因，给投资者提供了一些投资参考，对camera从业人员而言，这篇文章也具有一定的启示意义。

由于来自运动相机与无人机相机市场疲软的需求以及自身业务缓慢的增长，最近12个月，安霸的股票下跌了差不多30%。除市场需求原因之外，安霸的isp soc在与对手的竞争中的优势不足也是其业绩下滑的一个重要原因。

曾经有投资分析家说安霸的isp soc是'best in breed'----同类中最好的：这就是为什么GoPro，DJI，海康威视，最大的运动相机厂商，最大的无人机厂商，最大监控相机厂商，都选择安霸ISP芯片的原因。但是几个月以前，GoPro和DJI都迅速的转离安霸，连google的clip camera也做出了同样的选择。下面就说说这几个公司到底做了什么选择。

先说GoPro。可以说Gopro是安霸的顶级客户，但这种关系也可以说是把双刃剑，一方面从2014到2015年，由于GoPro良好的业绩把安霸的业绩也推导了历史的顶峰，但是随着GoPro业绩的迅速下滑，安霸也受到了非常大的影响。

GoPro利润的严重下滑，使得其一方面必须消减成本，另一方面，GoPro必须采用订制化的ISP设计实现产品差异化，以避免采用安霸芯片导致与竞争对手产品的同质化问题。

DJI在最近也发布了新的无人机Spark，同样没有采用安霸的芯片组，取而代之的是采用intelMovidius的Myriad 2 VPU；DJI以前用在它的旗舰产品phantom 4上，用Myriad 2与安霸的ISP soc芯片一起工作，现在则用Myriad 2既做CV也完成了图像处理任务。这一警报预示着安霸的isp soc很可能会在以后会被完全放弃。

google也在其clip camera里采用了Myriad 2，运行google的machine learning 算法，配合ISP，实时处理相机的图像。以前google是把这一方案用在其增强现实AR的功能中。

所以，从安霸的角度来说，迅速的在其方案中补足CV部分的短板是至关重要的，但是intel 的Myriad 2有先发优势。而且从体量上看，巨无霸intel显然更具实力。所以从战略上看，去年intel收购Movidius对安霸产生了致命的影响。 

由于在消费相机市场的下滑，安霸想要争取开拓车载市场，而这一市场早已是巨头扎堆。ARM今年刚刚发布了针对车载市场的Mali C71 ISP方案，高通也收购了NXP，意在抢占车载市场，Intel更不用说，收购了Movidius和mobileye，甚至NV也要进入这一市场。这些公司的体量都比安霸大的多。

不仅被这些欧美巨头压制，安霸也受到来自于中国安防isp soc芯片厂商的强烈竞争压力，导致其上季度毛利率下跌410个基点。

在消费相机市场，以前仿效GoPro的公司也可能会才取GoPro同样的策略----转向订制ISP方案，这种示范效应对安霸来说是非常危险的。包括英国的ARM，日本的Socionext等公司都提供订制ISP的解决方案，这将对现在相机产品的市场格局产生很大影响。尤其在消费相机领域，由于现在产品的同质化严重，导致只能依靠血拼成本进行价格竞争，这一状况驱使相机产品公司从设计和成本双重角度来考虑建立新的优势以击败竞争对手，寻求订制ISP的方案将会是优先考虑的一个选项。

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