晶圆涨价，存储挨刀？多家IC原厂剖析存储最新行情

8月底，市场传出由于产能紧缺，台积电通知客户全面涨价，涨幅最高达20%，随后三星和晶圆代工厂Key Foundry也传出调涨芯片代工价格。晶圆代工厂的新一轮调涨牵动车用芯片、微控制器、电源芯片等持续供不应求的“老大难”市场心弦，恐此举将引发新一轮芯片涨价潮。

但对于存储产业而言，晶圆代工厂的产能紧缺对其市场供应的影响却是另一番风景。由于晶圆厂产能紧缺，主控芯片和终端产品的出货量均不及预期，正拖累部分配套使用的存储产品出货量，影响着存储市场的供需平衡。

持续良久的全球缺芯潮正不断演变中，在急剧变化的市场环境中，对原厂而言，存储产品的供需和价格是如何演变的，将走向何方呢？中国存储企业又将以何优势争夺市场呢？

由国内领先的半导体电子信息媒体芯师爷举办的第三届“硬核中国芯”，汇聚了多家有影响力、有潜力的国产存储产品企业。芯师爷特邀东芯半导体、国科微、宏旺半导体、威固信息、江波龙电子、忆芯科技、Dapustor、大唐存储等8家知名国产存储代表企业，进行交流探讨。

视频来源：芯师爷

目前，下游需求强劲，5G通讯、汽车电子、可穿戴设备等新兴行业迎来快速发展发展，再加以原有的市场，市场需求快速扩大，芯片需求大于供给，因此，存储芯片的数量、性能和成本都会有持续强劲的需求和不断迭代的要求。

但在缺芯潮这个大环境下，也更突显出国产芯片的重要性，对于我们本土芯片公司来说，需要结合自身技术特点和市场需求，与行业领先企业形成差异化竞争，在不断精进技术的同时专注于细分市场并实现填补和替代效应。东芯半导体也紧抓发展机遇，持续提升产品性能，工艺制程不断精进，建立完善可控的产业链，不断推进国产替代进程。

说到缺芯潮大家脑海里马上会浮现车企缺芯，晶圆厂涨价这样的字眼，其实缺芯潮的现象远不仅如此，而造成缺芯潮的原因，主要就是众所周知的新冠疫情和贸易战这样的天灾人祸，导致的电子半导体行业的供需失衡。在这种充满不可抗力的大环境中，国科微难免不受其影响。

我认为影响主要在两个方面，一方面在我们客户端，随着缺芯潮往桌边终端产品供应链蔓延，客户对缺货的恐慌被大幅放大，提货数量大增，而收货周期也不断前移，因为大家担心缺货导致供应生产问题，客户需求的大幅增长，促使我们业务快速增长；另一方面，客户订单的增加导致我们供应链的压力剧增，因为国科微是设计研发为主的Fabless运营模式，我们自研的存储控制器芯片需要上游厂商的资源支持，因此第一时间争取到上游资源也成了国科微存储的核心课题，我们担心的是缺芯影响到我们的存储产品能否及时的交付给客户。

去年底到今年上半年，据我们统计，客户对定制化产品的需求量超过常规产品，为了能够满足客户对差异化产品的需求量，国科微存储在去年四大系列固态硬盘的基础上，又推出了嵌入式eMMC产品、国密天玑固态U盘等固态存储产品，来满足缺芯带来了的产品不足。目前我们有了一些新行业突破，因此从整体来看，延续了快一年的缺芯潮对我们更多的是正向激励。

疫情初期，宏旺就备货和资金储备方面做了先手准备，加上我们上下游的资源整合能力，缺芯对于我们的销量有影响，但不是很大。宏旺凭借10多年来对行业趋势的洞察，提前布局，目前供应较为稳定。

缺芯潮对我司同样造成较大影响，给销售部门带来很多困难、很大压力，但经过全体同事齐心协力，积极努力。我们最终克服了困难，并将各条产品线优化得更健康。

忆芯科技公司管理层身处半导体产业多年，也预测到了严峻的供应形势，从去年开始进行积极备货，基本上主控芯片的供应不受影响。从需求面看，上半年市场整体需求旺盛，忆芯上半年的营收也显著增长，同比去年增长一倍以上。

缺芯的影响是方方面面的，从下半年的形式来看，整机客户受缺芯影响比较大，特别是CPU及主板等关键部件供货紧张，有些整机大厂为此也减缓了其他设备备货的节奏，对SSD厂商短期的业绩释放造成了压力。不过忆芯看好下半年的持续的市场需求，各大整机厂商也在积极组织关键部件采购，所以长期看，客户需求不会受到太大的影响。

在愈演愈烈的缺芯潮中，SSD主控芯片对我们销量影响不大，我们已提前半年到一年的时间下单备货，只对流动资金有些影响。但是NAND Flash芯片的持续短缺，对包括我们在内的所有SSD企业都有较大影响， Dapustor持续保持与Flash原厂的密切沟通，力争为我们的客户提供更多高质量的企业级产品。

受益于国家产业政策的利好，大唐存储的固态硬盘存储产品在信创领域的客户覆盖率一直处于国内一线阵营，出货量持续攀升，初步预计2021年相较于2020年将实现业绩的翻番增长。

随着新兴领域的不断发展，市场需求得到快速释放，我们认为2021年下半年存储芯片的价格走势整体态势还是趋于稳定的。

今年初受疫情影响，芯片产能受限，不少厂家担心芯片供应不足，恐慌性的囤货；加上疫情期间宅经济和远程办公的需求大增，智能终端需求也非常旺盛，所以芯片的价格水涨船高，相比去年的价格涨幅非常明显。

从第三季度起，由于不少厂家前期囤货的库存消耗并未如期，终端市场对于消费类的产品需求持续疲软。另一方面主控芯片缺货的现状并未得到改善，终端设备制造商生产排期和产量均不及预期，导致出货受到了限制，芯片价格略微出现了下跌。

而疫情对于全球芯片市场的影响是持续性的，中国大陆基本疫情基本得到控制，欧美国家疫情趋缓，但印度及东南亚疫情反复，加上不断变化的国际环境，种种不确定性因素进一步增加，芯片的价格也将伴随市场环境和国际形势的变化而产生波动。

存储芯片主要集中在服务器和手机两大应用方向，目前服务器对于存储芯片的需求更为旺盛，占据了大部分存储资源；而在手机市场，对存储容量的需求正在迅速上涨。

2020年，苹果手机的平均存储容量超过140GB，安卓手机的平均存储容量也接近100GB。用户在更换手机时，习惯性地把旧手机的数据导入至新手机，因此，2021年新手机的存储容量将较大幅度上升，进一步消耗存储资源。

从存储芯片上游供应链的情况而言，如果控制器、基板等关键物料的产能无法在2021年下半年缓和，也会影响到存储芯片的价格。

整个生态链成本包括晶圆、主控、基板和封测等正在经历动态变化，在面对价格波动的情况下，我们会和客户主动沟通，友好协商，在保证供应和价格之间达到客户可以接受的平衡点。

2021 存储芯片市场总体的基调是供不应求。NAND在上半年涨幅较大，受新冠疫情居家办公等因素引发的数据中心需求增长明显。SSD主控芯片主力工艺节点12nm，28nm和40nm等上游晶圆供应会持续紧张，预期产出无法满足全部市场需求。

由此，我们判断在下半年传统的消费旺季，需求可能因新一轮疫情的影响出现波动，或推后增长或持续走低。数据中心建设的需求相应的会保持增长，下半年存储芯片市场总体看都会是稳中向上的态势。

NAND存储市场经历了非常特别的几年：从2019年底开始，本来进入一个大的缺货周期，但2020年初开始的黑天鹅事件-新冠疫情，导致NAND闪存市场严重下行至2020年底2021年初；目前全球基本接受或者习惯了疫情带来的影响，也就是说全球进入了一个“新常态”。

DapuStor也看到了不同市场的不同表现，主要为：疫情带来的远程办公和学习需求逐步被满足，笔记本、教育本等相关市场需求开始回归正常；手机行业存在的一些over-booking现象也逐步退回；企业资本支出开始逐步正常；云端基础设施建设维持强劲。因此，DapuStor认为2021年下半年开始，闪存存储行业会存在不同细分市场的微调：消费级开始下行，企业级维持强劲；调整完之后，预计在接下来的2022年，整体NAND市场会逐步进入下行周期。

2021年上半年行业SSD产品价格持续上涨并保持价格坚挺，尚无下跌迹象，表明上游芯片供应仍然紧张，二季度行业需求整体表现不错，尤其是在信创行业。因担心缺料的问题，信创需求备货提前，在出货上也比较稳定，预计下半年行业SSD产品需求持续旺盛。企业级SSD持续缺货，供应紧张，带来价格波动。不过，不管存储产品价格如何变化，终是在遵循供需平衡的市场准则。

2021上半年受缺芯潮影响存储芯片价格涨幅不少，而下半年随着需求减弱与去库存的需求增大，市场整体会趋弱势和分化。主要从三方面分析判断：

一是需求端，经历了年初过度提需，到年中市场不及预期，消费类市场的手机，PC等终端产品需求锐减，大的品牌手机PC厂大幅砍单传闻不断。而企业级应用市场海外需求依旧强烈，但国内由于针对互联网企业和外部培训市场的整顿优化，整体投资放缓，需求减少。

二是供应端，晶圆厂刚经历一次集体涨价，理由简单讲是供不应求，物以稀为贵，作为存储产品原材料的晶圆涨了，存储颗粒理论也会涨价。但要说明的是由于需求端的分化，最终存储产品的成品价格也会随之分化。

三看金政端，国外持续的量化宽松政策年内无收紧迹象。其导致的流动性泛滥，造成大宗商品特别是原材料的成本提高，个人觉得这才是晶圆/存储寡头涨价的真实原因。

综上所述个人判断下半年存储市场环境依旧复杂，消费终端市场会随弱需价格下行，而企业及行业市场价格会局部上行，但整体而言如果没有额外的黑天鹅事件发生，存储市场会逐步趋于动态平衡。

当前全球存储市场，三星，海力士，美光一起份额达9成以上，可以说整个市场被这三家所垄断。国科微深耕存储市场有近8年的时间，而在寡头垄断的存储行业里还确实是个新青年，如何在寡头强势中突破崛起，横亘在我们面前的是一条前途未仆的崎路。随着国家对集成电路设计企业的大力支持，保障我国网络信息安全和数字经济全面发展被予以高度重视，因此国产存储企业迎来了春天。

我个人总结了突破的两个方向如下：

第一，“中国设计”，中国设计的这个话题是去年我们推出第一款全国产固态硬盘310C-Y时，康总提出的，即聚焦做中国设计的固态存储产品，核心技术不受制于人。

什么是“中国设计”呢？康总在多次的采访中提到，中国设计的主控、中国设计的固件、中国设计的闪存、中国设计的应用软件。而国科微选择并突破了存储产品核心技术——主控芯片，它是固态硬盘的大脑，它指挥、监控和保护着硬盘的一举一动，从2015年开始我们陆续推出GK2101、GK2301、GK2302、GK2302V200、GK2311多款主控，到今年已量产了四代；另外，国科微存储还推出自研固件，有效保障数据安全的同时还提升颗粒的使用寿命，大幅延长至3～5倍；不仅如此，我们还推出固态硬盘的管理软件StorageBox，方便用户在线升级、寿命告警以及可视化的数据恢复等，因此，国产化的市场是国内存储芯片的突破口。

第二，全“芯”全意服务客户，即为客户提供差异化的固态存储产品。

我们推出了通过国密国测双重认证及自主原创认证的2款主控芯片——GK2301&GK2302。因着原创技术，我们对自己芯片足够的了解，因此我们开启了差异化的定制道路，将技术的研发实力转化成为差异化的产品，满足多行业的不同客户对产品的不同需求；我们做了寡头难以涉及的定制化领域，这也是我们重要的突破口，也是我们技术实力的体现。此外，我们所有的固态存储产品已与国产CPU、OS、BIOS完成兼容适配工作，证明我们差异化产品的能力。 

东芯半导体是目前国内可以同时提供NAND/NOR/DRAM设计工艺和产品方案的本土存储芯片研发设计公司，致力于大力发展具有自主知识产权的国内存储芯片技术并积极开拓国内市场应用，迅速提升中国在存储行业的设计研发能力，各系列产品广泛应用于5G通讯、物联网终端、消费电子、工业控制等领域。东芯致力于为日益发展地存储需求提供高效可靠的解决方案，持续提升产品性能。

就工艺制程来看，公司的NAND Flash已具备2xnm制程的量产能力，并拥有向1xnm制程进一步迈进的经验积累和技术储备；NOR Flash可实现48nm制程量产。

同时， SPI NAND Flash东芯采用了业内领先的单颗集成技术，将存储阵列、ECC模块与接口模块统一集成在同一芯片内。同时PPI NAND Flash产品可靠性也达到105℃工业Plus级水平。东芯也将持续布局高附加值产品，提升产品可靠性，加速赋能国产芯片进程。

国外垄断厂商，一呼百应的格局正在逐渐被改变，国产企业正在存储芯片市场国产化道路上稳步向前，而存储芯片国产化供应链条上凭借着差异化的竞争优势，正在实现突围。

国家政策扶持，大规模的创新应用，全球半导体产业转移，加上人才、资金的流入，致使我国半导体产业进入快速成长期，迎来了前所未有的发展机遇。

在历史性的发展机遇面前，国产半导体尤其是存储芯片企业不仅需要积极拥抱世界，也需要掌握核心技术，坚持开放和自主创新两条腿走路。对外，学习先进的管理经验、先进技术；对内，积极拥抱成熟市场，以技术为向导，客户服务为核心，走差异化竞争路线，夯实国产企业技术基础。这不仅是为存储芯片国产化替代的奔涌后浪积蓄力量，也是国产存储芯片在市场动荡环境中实现突围的有力举措。

上海威固信息技术股份有限公司成立于2013年。自成立以来，威固信息始终立足于对固态存储技术的深入研究，努力为用户提供安全可靠、稳定耐用、智能可扩展的固态存储产品。公司产品以闪存控制技术为核心，打造了芯片级存储、嵌入式存储、加固式存储、智能存储及系统级存储解决方案的全系列产品线。

经过多年的积累，威固信息已取得固态存储控制芯片关键技术的突破，完全掌握了高速接口设计技术、高性能高可靠的纠错算法以及加解密算法、高可靠的Flash控制算法、磨损均衡算法等核心技术。

在单芯片固态存储产品方面，威固信息已掌握其核心的SiP封装技术，拥有系统设计、基板设计与仿真、系统级的信号完整性分析、电源完整性和热功耗分析等专业能力。

江波龙电子结合下游应用领域及自身商业模式运营特点建立品牌体系，在消费市场和行业应用全面布局。2017年，我司收购国际高端消费类存储品牌Lexar雷克沙，致力于打造业界领先的存储解决方案；2011年，创立行业类存储品牌FORESEE，专注存储应用产品的创新与研发。

在产品研发上，江波龙电子分别在深圳总部、上海临港、中山设立研发中心，目前研发人员占比为公司总人数的50%左右。我司在发展各个阶段开发并应用了多项创新技术，曾成功开发一体化封装的U 盘模块（UDP）和SSD 模块（Mini SDP），开发小尺寸BGA SSD 产品（11.5mm*13mm）等创新形态产品，受到市场高度认可。截至2020 年12 月31 日，我司获得境内外有效专利399 项，其中发明专利143 项，荣获中国专利优秀奖2 次，软件著作权63项。

除此之外，江波龙电子已构建起全面的质量管理体系，涵盖“资源管理流程、项目质量管理、生产质量管理、供应商质量管理、客户质量管理”等五大领域。其中，公司供应链交付中心部署了符合消费级、行业级、工规级、车规级产品等级要求，并足以支撑起当前和未来业务发展的专业生产型供应链。我司行业类存储品牌FORESEE于2020年发布了车规级eMMC，成为国内为数不多通过AEC-Q100验证的存储品牌之一。

存储芯片已经发展了很多年，业界巨头凭借长时间的积累，已经拥有了资金和市场优势，对于国内追赶者来说，要付出加倍的努力才行。得益于经济内循环以及国内需求稳步增长，加上国产芯片在市场上受到越来越多的欢迎和支持，国产存储芯片正迎来巨大发展机遇。国内的市场体量足够大，可以养活一个方向的好几家公司。

另外，技术进步日新月异，在新技术方向上，比如PCIe Gen5， DPU等方向，国内公司和国外巨头几乎是同一个起跑线，加上我们也有稳定的资金和市场的支持，很看好这些方向国内公司的表现。

忆芯科技也正在这些方向集中发力，其中高端企业级PCIe Gen4 SSD主控芯片STAR2000即将推出，STAR2000面向高性能和高可靠性要求的数据中心和服务器市场，支持最新的NVMe2.0协议，提供强大的顺序和稳态随机读写性能，并在服务质量、延迟、安全、容错纠错等企业级关心的指标上达到了业内一流的水平。下一代PCIe Gen5的产品忆芯科技已经开始预研，DPU的应用在加速落地，很期待忆芯科技的这些产品在面市后的市场表现。

过去十多年，无论是Flash闪存芯片，还是主控芯片，主要玩家都是海外巨头。但是我们很欣慰地看到，近些年国内先从主控芯片开始突破，然后是Flash闪存芯片的设计制造，目前正处于一个快速扩大市占率的过程。

国产存储芯片的市场突破口仍然在更好的服务、更贴近国内市场，国内蓬勃发展的大量互联网企业有强劲的存储需求，必将培育出优秀的国产存储芯片供应商。像我们Dapustor正是瞄准了这样的企业级SSD市场，通过高性能、高能效比的优势，正在快速进入各大互联网企业。

在企业级、工业级和数据中心的SSD应用市场中，用户更注重主控芯片的安全性。存储控制芯片的需求主要集中在自主可控和国产化替代，在可靠性与安全性方面有更高要求，比如支持国密算法，实现与国产CPU、操作系统的适配等；而数据中心则要求高性能、高可靠性和稳定性等。

在信息安全已被提升到国家战略层面的大背景下，将安全加密算法同主控芯片相结合的国产产品已成为迫切需求，这也是当前国产存储芯片市场的突破口。

作为行业安全存储解决方案提供商，也是国家集成电路产业和信息安全产业的深耕者，大唐存储致力于研发国产自主可控、安全可信、稳定可靠的存储控制器芯片及其固件，并提供技术先进的安全存储解决方案。为解决国内存储控制芯片面临的安全及性能等难题，大唐存储突破性地将超聚合创新技术及高安全级芯片防护技术应用于存储控制器芯片领域。

大唐存储是业内首家推出按国密二级和EAL5+芯片安全防护水平设计的存储控制器芯片的企业，从存储硬件底层开始对数据进行硬件加密，并且芯片对外部攻击技术也做了对应设计，防止通过物理手段对芯片加密的破解，严防数据泄露，可满足各行业对数据安全加密产品的需求，对数据存储实施全方位数据安全加密保护。