芯片设计公司预警：真的很难！

台积电上周于法说会释出后市保守展望后， IC设计业下半年业绩走势也不容乐观，包括手机、消费性电子等大宗应用品项都难逃冲击。多家IC设计业者私下坦言，目前客户拉货更保守，要求降价声浪更大，下半年已无法期待传统旺季效应，旺季不旺几成定局。

另外，由于俄乌战争、高通膨等影响因素尚未消失，也有IC设计厂不只对于今年下半年不期不待，对于明年上半年淡季也不见乐观看待，悲观地已直接将落底反弹的希望放到明年第3季，等于估计还有近一年的苦日子要熬。

台湾IC设计业者众多，指标厂包括联发科、联咏、瑞昱、瑞鼎、敦泰等，品项遍及各类电子产品，其中，联发科将在本周五（28日）举行法说会，该公司产品涵盖手机、电视、电源管理等多元领域，其释出的展望动见观瞻。

不具名的IC设计大厂不讳言，台积电对下半年看法都相对保守，二度下修年度展望，可以看出半导体景气有多低迷。而台积电订单来源就是IC设计厂，「台积电都保守了，IC设计要好真的很难！」。

受库存调整影响，今年上半年IC设计厂营运普遍度小月，众多厂家上半年业绩较去年同期锐减二至四成，要找出优于去年同期的业者寥寥无几。原本IC设计业者寄望下半年景气回温，能帮助今年成绩力挽狂澜，随着时序进入第3季后，市场温度仍不见明显加热，希望愈来愈渺茫。

IC设计业者指出，经过一段库存消化期之后，至第2季底，库存绝对金额已降低满多，虽然还称不上已经回到健康正常水准。只是营收规模也变小，所以从存货周转天数看，不一定会明显降低。

比较关键的是，终端需求复苏速度比预期慢，大家谨慎以对当前局势，市场缺乏消费信心，下游也不太囤货，客户要求降价，否则不太想拉货，但却给不出大单。IC设计厂尽量不想牺牲毛利或什至赔钱卖，否则不光营收不好看，获利表现可能也很糟，所以目前订单双方有点僵持，导致第3季的情势并不明朗。

有些IC设计厂评估，第3季的营运表现，可能与第2季不会差很多，旺季效应完全失灵。

正因如此，加上客户现在都不急着下长单，下单通常都是短单，所以IC设计业者不讳言，现在订单能见度其实满低。订单需求起不来，投片量也不会多，IC设计业界甚至也传出，有指标性的IC设计陆厂，第2季已大砍对晶圆代工厂投片量，透露出对下半年保守悲观的看法。

IC设计业者透露，目前除了台积电仍坚守价格之外，其他晶圆代工厂都已有不同程度与形式降价，自去年下半年库存修正潮以来，晶圆代工价降幅约15％至20％。业界人士估计，现阶段晶圆代工厂成熟制程产能利用率仍低，后续恐必须祭出更多降价优惠，才能填补产能。

IC设计厂表示，之前IC大缺货时，相较于其他晶圆代工厂报价明显上涨，台积电并没有什么涨价，而IC市况反转向下后，其他晶圆代工厂的报价修正，台积电的报价则坚守不动。

在晶圆代工厂开始愿意对报价妥协之后，IC设计业者指出，较低成本的晶圆，大约在上半年陆续产出，不过第1季投片量颇少，贡献有限，第2季的相对低价产出才开始比较多，第3季则持续有第2季投片带来的产出。

IC设计厂坦言，除了到年底之前的投片，近期也开始要与晶圆代工厂讨论明年的投片量，但现在大环境的情势实在不容乐观，市场能见度低，所以并不敢给出太乐观的订单预测，以免到时候市况发展出乎意料，又再度背上一堆令人头痛的库存。

而受客户下单谨慎影响，晶圆代工厂下半年营运表现恐将旺季不旺，扣除存储器部分，晶圆代工业今年营收下滑幅度将大于半导体业整体水平。

晶圆代工厂台积电与力积电法人说明会于上周陆续举行，联电将接棒于7月26日举行法说会，世界先进预计于8月1日召开法说会。

台积电与力积电对于下半年营运展望皆持保守看法，台积电虽然看好第3季在人工智能（AI）需求增加，以及3奈米强劲成长，第3季业绩可望止跌回升，不过季营收将约167亿至175亿美元，以中间值171亿美元计，季增约9.1%，增幅较传统季节性水平温和。

台积电第4季业绩可望进一步回升，但下半年美元营收将仅较上半年增加1成左右水平，与先前外界期待的2成有不小的落差。台积电因而再度下修全年营运目标，美元营收减幅恐扩大至10%。

力积电同样感受到市场需求旺季不旺情况，指出目前缺乏长期需求讯号，没有超过1季的长期订单，第3季营运展望保守，预期营收将小幅震荡，下半年营运状况将与第2季相当。

联电曾多次表示，手机市况低迷，先前状况较佳的车用及工业市场，在库存建置完备后，需求出现停滞情况，第3季整体需求未见到强劲复甦情况。

世界先进也指出，通膨、升息会影响终端市场购买力和消费意愿，下半年将温和复甦，回温力道较几个月前多一点变量。市场预期，联电和世界先进对于未来景气恐难有乐观期待。

受晶圆代工厂客户下单谨慎影响，台积电预估，今年晶圆代工业营收恐将减少中十位数百分比（约14%至16%），减幅将高于不计存储器的半导体业中个数百分比（约4%至6%）水平。

台积电副总经理暨财务长黄仁昭说明，个人计算机及电视市况虽有回温，但客户并未下更多单，还在销售库存，是影响晶圆代工厂营运表现不如预期的主因。

因客户下单谨慎，存货消化时间较预期久，第3季库存水位可望降至健康水位，第4季将更加健康，未来复甦力道可望更强劲。

免责声明