周彦武：中国大陆没有电子产业

    全球95%的笔记本电脑在中国大陆生产，90%的台式机在中国大陆生产，80%的手机在中国大陆生产，然而，中国大陆却没有电子产业，原因很简单，中国大陆在关键电子元件领域是空白，一无所有。拆开笔记本电脑，除了最低端的显示屏由京东方少量提供外，其余任何一个零部件，包括外壳，都是外资企业做的。笔记本电脑中除了CPU、硬盘外，台湾厂家全部都能够生产。而大陆企业是零。说起来你可能要吃惊，例如索尼这样的高端笔记本电脑，有相当一部分是由台湾最小的笔记本电脑显示屏厂家中华映管提供的屏幕。即便是看起来技术含量不高的键盘、外壳，也基本上被台湾人垄断了。

　　电子产业有三样最核心的元件，一是处理器，笔记本电脑的处理器90%都是英特尔的，台式机则由英特尔和AMD掌控，智能手机的处理器由高通、苹果、三星和英特尔占据，台湾的联发科技也占有部分低端智能手机市场。二是内存，三是被动元件。后两者很少被人提及，今天我就说说。

　　内存目前分两大类，一类是DRAM，另一类是Flash，主要是NAND。DRAM主要配合CPU做缓存，NAND主要存储代码和数据，早期的手机用Nor Flash存储代码，后来手机的软件系统太庞大了，Nand的价格优势明显，Nor Flash在2011年以后基本消失了，在某些最低端的手机里还有少量使用。DRAM再可以简单分为手机用的MobileDRAM和台式机与笔记本电脑用的DDR3 DRAM。


2011年12月-2013年月DRAM价格走势

　　DRAM是所有数码电子产品必备的关键零组件，2012年市场规模大约260亿美元，其中三星占有42%的市场份额，韩国SKHYNIX占有25%的市场份额，韩国厂家占有67%的市场份额，美国Micron占有24%的市场份额，台湾厂家占据9%的市场份额，日本和中国大陆厂家为零，实际日本原本有ELPIDA，但被Micron买下了。由于DRAM产业竞争激烈，体质不好的厂家纷纷退出该领域，而还在生产DRAM的企业产能近4年都没有增加，而市场却在增加，遂导致严重供不应求，从去年下半年开始内存价格一路上涨，而进入6月份电子业的淡季，居然有钱都买不到。

　　6月2日台湾地震，6月3日，2Gb DDR3冲到1年内最高价，达1.81美元。虽然台湾厂家的DRAM产出只占全球的8%左右，但是这市场就是喜欢炒作，台湾有4家主要的DRAM厂家，分别是位于中科的瑞晶及华邦电，以及厂房位于林口的南科及华亚科，均传出破片问题，未来2个月内的DRAM供给量恐将减少2～4％。

　　MobileDRAM市场规模不大，大约120亿美元，但成长力度很强，智能手机的使用量越来越大，平均每部手机需要使用大约10美元的DRAM，三星在此领域市场占有率达56%，韩国Sk-Hynix为22%，美国美光为21%，前三大厂家市场占有率为99%。三星只需买下Hynix和Micron的部分产品，就可以让苹果无法顺利出货。三大厂家处于垄断地位，基本上它们都不愿意扩产，维持供不应求的局面，提高价格。很多人说以苹果的实力和供应链管理能力，不会让自己的关键零组件出现供应问题，不过在某些领域，即便是握有千亿美元现金的苹果也无能为力，例如A6X这样的核心芯片，只有三星一家提供，风险极高，但这个问题无法解决，如果苹果投入硬件制造，那么至少需要5年的摸索期和10年的技术储备，这对一向赚快钱的苹果来说根本无法接受。


2012年9月-2013年3月NAND 价格

　　NAND闪存市场规模大约220亿美元，你经常可以看到16Gb版的IPad多钱，32Gb版的iPad多钱，这个Gb就是NAND的容量，最近很多手机厂家拿不到eMMC型NAND，导致出货受影响,原因很简单，三星为了保证自己手机的供应，减少了对外供货。NAND闪存自2012年6月底开始一直上涨，涨幅达30%左右，原因跟DRAM涨价类似，多年以来都是靠技术和增加规模来提高产能，不过技术的空间已经很小了，厂家也不愿意扩产，更愿意享受供不应求的局面。三星的市场占有率为37%，东芝为29%，Micron为14%，Hynix为12%，英特尔为8%。前三大占据80%的市场。中国厂家为零。

　　被动元件主要分为电阻、电容、电感、磁芯。 2013年被动元件产业产值大约217亿美元，其中电容器占66%，大约为144亿美元。电阻Resistor大约20亿美元，电感Inductor大约30亿美元，磁性Magnetic Component元件大约12亿美元。

　　被动元件产业主要分布在日本、台湾、美国、中国和东南亚。日本占据绝对优势，占有52%的市场份额，随着日元大幅度贬值，日本所占的比例还会进一步提升。中国厂家只占大约7%的份额，且大多是最低端的产品。由于Chip型被动元件生产高度自动化，且工厂占地面积小，大部分日本企业都在日本本土生产绝大部分产品，只有少量低端产品在中国和东南亚生产，美国企业也是绝大部分产品都在本土生产，没有向外转移的可能。

　　电容可以分为陶瓷电容、铝电解电容Aluminum Electrolytic、固态电容PEDT、钽电容Tantalum和薄膜Film电容。其中以多层陶瓷电容MLCC出货量最大，产值最高，占电容市场的62%。平均每部手机需要使用大约300-400颗MLCC，每部笔记本电脑需要使用400-600颗MLCC，每部平板电脑需要使用300-400颗MLCC，随着MLCC容量的不断增大，一些铝电解电容的市场都被MLCC抢占了。MLCC是最具成长力度的电容，而铝电解电容未来将逐渐萎缩，其市场主要是工业设备、白色家电、电视和PC Motherboard，白色家电与电视市场只能持平，电视市场还呈现微跌，台式机目前市场正在逐渐萎缩，传统的笔记本电脑市场也在急剧萎缩，Ultrabook超薄，只能使用MLCC。其余几种电容的市场都比较稳定。


2012年MLCC主要厂家市场占有率

　　日本厂家市场占有率大约55%，2013年三星旗下的SEMCO会超过TDK成为全球第二大MLCC厂家，而MURATA拥有最大的产能和最优秀的技术，稳居MLCC霸主地位。如果以日元计算，TDK、TAIYO YUDEN在2013年也会有不错的成长，而日本厂家意味着其他厂家的萎缩，日本厂家品质优秀，唯一的缺点就是价格高，但日元贬值降低了其售价。台湾企业YAGEO国巨、WTC华新科技、HOLYSTONE禾伸堂合计的市场占有率大约9%，中国企业主要是风华高科(000636,股吧)和宇阳控股，合计市场占有率不足2%，大约1.5%。

　　中国并非世界工厂，它只是最后一个组装车间，采购都被外企和合资企业控制，上游关键零组件则95%以上被外企和合资企业控制。在大陆海关公布的2012年出口高新技术企业百强中，抛开18家物流与投资型企业，中国大陆本土企业只有5家，而台湾企业有46家。