突然爆发令产业链厂商订单猛涨 笔电市场这把火可以烧多久

众所周知，今年全球智能手机产业链受疫情影响景气低迷，即便当前国内疫情已有极大改善，也难以阻止终端市场需求大幅下滑。据中国信通院发布的最新数据，国内手机市场上半年总体出货量累计1.53 亿部，同比下降 17.7%。

这一背景下，许多供应链厂商都出现业绩下滑的现象，唯触控显示行业中有不少厂商业绩表现异常突出；包括莱宝高科、友达、群创，这批企业在公告提出，当期业绩增长主要是受益于笔电市场需求的大幅提升。

集微网向产业链多家厂商求证得知，今年上半年笔电终端的需求的确非常可观，第二季度的订单量与往年相比，出现了高达2-3倍的增长。

笔电产业链现状

“现在许多产品都已经供不应求了，不光是TP，大大小小的零部件都在缺货，让不少终端厂的采购都很头痛。”台湾地区一家笔电摄像模组厂商对笔者说到。

由于海外疫情仍在发酵，多地执行线上办公、线上授课的模式已然是迫在眉睫，这也让笔电、平板类的产品成为许多人日常生活中的“必需品”，整体的市场需求明显提振。行业人士向集微网表示，今年第二季度以来收到的急单很多，加上第一季度国内疫情的影响导致出货有一定程度延迟，所以整个产业链在第二季度的出货量呈现大幅增长。

据其称：“目前为了确保产品的供应量，业内不少品牌厂商已经把第三季度、第四季度的订单提前放到第二季度来生产和销售。如果只看当下的话，应该是绝大多数的供应商产能都满载，订单多到做不完。”

集微网了解到，此前因笔电市场长期处于需求量稳定且逐年小幅减少的局面，加之零组件的毛利率普遍偏低，对这个市场“感冒”的大陆供应商并不算多。

有品牌厂商指出：“在国内手机品牌壮大的这些年中，大陆零组件厂商也快速崛起，留给台湾厂商的空间越来越小，后者为保证自己的业绩逐渐把更多的重心放在笔电市场。常年间只有为数不多的大陆厂商参与其中，让笔电供应链在台湾地区形成了稳定且相对封闭的状态。”

目前，包括惠普、戴尔、华硕、宏基在内的主流品牌厂商供应链均以台系供应商为主，其中体量较大的供应商通常都会以多类产品打包的方式出售给客户，以确保自身与客户之间的深度绑定关系；这也意味着，留给其他厂商的机会和空间并不算多。

即便如此，身处眼下笔电和手机市场“此起彼伏”的局面，还是有许多零组件厂商动心了；笔者从业内得知，目前手机产业链中有不少企业意图投资笔电产线，希望能够趁此机会改善一下今年的整体业绩。

不过，留给这些企业的时间或许不多了，2020已经悄然步入下半年，笔电市场的需求能够延续多久还是一个未知数。

是需求还是“泡沫”

某驱动IC厂商告诉集微网“由于订单量的增长非常迅猛，导致我们工厂自第二季度以来一直都是满产，依照当前产能来看，已经拿到手的订单可能到第三季度都出不完。”

今年的疫情无疑是在所有人意料之外的，这也让笔电产业链在面对市场突如其来的爆发显得有些措手不及。

回顾2019年，全球PC市场其实已经有出现回暖的趋势。根据IDC发布的2019年四季度及全面PC出货量报告，全年累计出货2.61亿台，同比增长4.77%。需要提出的是，这是PC市场从2011年开始下滑的8年后首次出现增长。

诚如文章开头提到，今年以来终端品牌每个月的订单需求增长了2-3倍，依此估计，市场全年的需求量有望突破7亿台。

不过，终端品牌面对这样的增长势头却没有表现出十分乐观。

一家市场主流的品牌厂商对集微网指出：“虽然今年整个市场都很火爆，但是从我们的角度看，这样的需求还是比较偶然的；随着疫情的改善，该恢复的生活和工作秩序还是会恢复，需求就会慢慢淡下来。”

“除此之外，由于笔电这类产品的换机周期也比较长，所以我们认为疫情过后的需求量会逐渐回到往年的正常水平，目前预计这一波的增长趋势是延续到明年第一季度结束。”该品牌厂商补充说道。

实际上，投资与回报能否成正比也是目前许多企业想要参与却一直在观望的原因。

前文提到，笔电零组件的产品毛利率普遍偏低，主要是各类模组厂的用料几乎全部是由终端客户指定，供应商唯一能够把控的就是组装费用。这也表示，利润的多与少完全取决于厂商的良率高低，对于新晋供应商而言，在前期量少的阶段想要实现可观的利润并不容易。

有手机产业链士向笔者透露：“今年以来其实有很多客户找我们做笔电的产品，不过笔电不是我们规划内的市场，所以唯一接下来的还是一家手机大客户的订单。在我们看来，笔电市场零组件前期的毛利率基本上不会超过5%，如果想要靠这项业务带来比较可观的业绩贡献还是需要长期深耕这个领域，只看眼下这一轮的需求增长或许是行不通的。”