禁令效应将导致DRAM现货价格猛涨

美国为华为供应商们特设的“宽期限”即将到期，最新的禁令即将在美东时间的下周二（15日）正式生效。最新消息显示，近期DRAM价格急剧上涨，价格指标的DDR4 8GB内存从9月初谷底到最近已上涨7%左右。 在此之前，占据了全球智能手机存储芯片市场约九成份额前三大存储芯片大厂美光、三星和SK Hynix都已表示，自禁令生效起停供华为...

华为囤货，抬高DRAM现货价格

据日经新闻报道，眼看禁令即将生效，近期DRAM价格急剧上涨，价格指标的DDR4 8GB内存从9月初谷底到最近已上涨7%左右。业内人士表示，这与华为抢在禁令生效前大举囤货有关。

报道指出，DRAM现货价格受到疫情叠加供过于求影响，自3月中旬起就持续下跌，直到本月才出现回涨。其中，指标性产品DDR4 8GB内存颗粒的现货价格，在本周五（11日）报2.95美元，容量较小的DDR4 4GB内存颗粒的现货价格，报1.67美元，较月初上涨约3%左右。

美国为华为供应商们特设的“宽期限”即将到期，最新的禁令即将在美东时间的下周二（15日）正式生效。据悉，占据了全球智能手机存储芯片市场约九成份额前三大存储芯片大厂美光、三星和SK Hynix都已表示，在未取得商务部许可前，将自禁令生效起停供存储芯片给华为。

目前，大多数华为供应商都提交了继续供货华为的许可申请，但一直未有回音。中央社日前的报道称，中国台湾存储器芯片制造商旺宏董事长吴敏求表示，华为是旺宏的第三大客户，除了5G基站需求外，该公司还出货许多网通相关高容量存储芯片给华为。因此该公司会向美国提出申请出货华为许可。据他预测，美国大选前许不会得到许可批复。

业界认为，在华为禁令效应下，短期内全球存储厂商都将受到冲击。不过，市场仍看好5G、AI等需求带动下，服务器、智能手机用DRAM、Flash容量提升趋势已定，认为长期营运存储市场景气可期。

英国市场研究机构Omdia董事南川明（Akira Minamikawa）认为，9月所出现的DRAM价格上涨只是短暂现象，到了9月下旬就会趋向稳定。

华为拉货效应？韩国半导体出口激增

聚齐了三星、SK Hynix和LG等大厂的韩国，在存储市场有着不可动摇的地位。虽然日前三星电子、SK Hynix都表态若无许可将遵守美国禁令。但华为此前大举“拉货”的力度已经显现出来了。

据韩国关税厅昨（11）日公布的数据显示，9月1-10日出口只比去年同期减少0.2%，而8月前10天同比大幅减少23.7%，这反映了韩国芯片需求旺盛、主要贸易伙伴需求改善。

其中，半导体出口激增43.2%，对中国市场出口同比增加9.7%。分析师认为，韩国对中国半导体销售额增长，主要是因为华为想赶在美国禁令9月15日生效之前大量囤积芯片，因此增加了三星电子、SK Hynix两大存储芯片制造商的订单。

不过现代汽车证券研究中心部门主管 Greg Roh 指出，韩国芯片出口激增只是暂时现象，预计在9月中之后，芯片销售会呈现下滑趋势。

美禁令下，供应链集体“躺枪”

8月17日，美国进一步收紧对华为获取美国技术的限制，要求所有使用到美国技术半导体芯片的厂商都需要经过美国政府许可，才能出货给华为，还对所有受出口管理条例（EAR）约束的项目都规定了许可证要求。

在半导体设备领域，聚齐了应用材料公司、泛林半导体（Lam Research）和科磊（KLA-Tencor）三大半导体设备厂商的美国，在半导体领域有着无出其右的地位。据半导体咨询公司VLSI Research发布的“2019年全球半导体设备厂商的销售额排名”，美国应用材料公司（Applied Materials）、荷兰阿斯麦（ASML）、美国泛林半导体（Lam Research）、日本东京电子（Tokyo Electron）、美国科磊（KLA-Tencor）占据了全球集成电路装备市场的前五名，美国独占三席。也就是说，这一次的收紧限制，切断了华为通过第三方公司取得美国芯片和技术的“后路”。

Omdia董事南川明指出，鉴于华为每年向日本、南韩和中国台湾供应商采购半导体等零部件价值高达264亿美元。如果最终这些厂商未能得到美国下发的“特殊许可”，不止华为，这些厂家都将受到冲击。

供应华为将近30%的零组件的日本供应商受到的冲击或许是最大的。

单索尼（Sony）一家，每年就供应华为大量的智能手机用的图像传感器。韩商方面，因禁令冲击，三星和SK Hynix短期内业绩将受到一定程度影响。据悉，华为每年向SK Hynix采购额达到3万亿韩元，占后者营收的11.4％；向三星电子采购的部分虽然只有3.2％，但价值约为7.4万亿韩元。

中国台湾方面，台积电表示，每年有超过50亿美元的营收来自华为。而联发科每年则有近5亿美元的华为相关业务。

中央社日前的报道称，中国台湾存储器芯片制造商旺宏董事长吴敏求表示，华为是旺宏的第三大客户，除了5G基站需求外，该公司还出货许多网通相关高容量存储芯片给华为。因此该公司会向美国提出申请出货华为许可。据他预测，美国大选前许不会得到许可批复。

不仅如此，其他的电池、PCB板材等其他零组件的供应商也将受到波及。

SIA：对华为制裁无异于自毁美国半导体业

值得一提的是，美国半导体协会（SIA）在近日递交给美国商务部的一份报告中指出，超过73%的美国芯片均可有他国产品所取代，而切断华为取得美国芯片商出货之举，不仅将大减美国厂商的营收，也将相对缩减美国业者用以再投资之研发预算，在竞争力逐步削弱之下，美国半导体市占率恐将逐步下滑。

此外，SIA还强调，中国市场是全球增长速度最快也是美国半导体产业的最大市场之一，每年的交易额占美国半导体厂商总营收的近三分之一。过于大范围针对中国厂商施行出口管制的制裁行动，恐让美国厂商营收缩水高达37%，相对也将大减全球市占率18%左右，此种禁令无疑自毁美国半导体产业。

“我们重申立场，向中国销售不敏感的商业产品，将有助于推动美国半导体业的研究和创新，这对美国的经济实力和国家安全至关重要。”美国半导体产业协会 (SIA) 主席兼首席执行官John Neuffer先前就曾表示，扩增的禁令规范将对美国半导体业带来负面的影响。