全球大尺寸TFT LCD面板营业额在2014年二月触底

    NPD DisplaySearch上海办公室，2014年3月31日---NPD DisplaySearch通过统计每个月的全球面板营收看出，大尺寸薄膜晶体管液晶显示（TFT LCD）行业最近几年正处于最具挑战的时期。根据NPD DisplaySearch最新出版的TFT LCD月度出货量报告Monthly TFT LCD Shipment Database显示，2014年大尺寸（9寸及以上）TFT LCD的营收在二月跌到了三年来的最低点，也是2011年以来第一次单月低于50亿美元，同比下降3%M/M，13%Y/Y。

图一, 全球大尺寸（9寸及以上）TFT LCD的月营收金额

来源：NPD DisplaySearch TFT LCD月度出货量报告Monthly TFT LCD Shipment Database

    NPD DisplaySearch分析，目前影响大尺寸TFT LCD产业的因素有以下几个。首先，季节性因素制约了面板月度出货量。二月是中国农历新年，许多组装工厂休假，员工休假，因此减少了产量和出货量。其次，更麻烦的是显示器和笔记本电脑面板的需求持续减弱。同时，由于2014年初平板电脑需求放缓，平板电脑面板也面临出货和定价的压力。另外，随着市场供求平衡趋于紧张，虽然一些面板厂商大量清空库存，但由于价格较低，所以对收入增长帮助不大。

    这些都导致了面板价格不断下滑。大尺寸TFT LCD面板价格从2013年开始持续下降。正如下图所示，在过去的一年中面板价格持续下跌，且从2013年九月份开始每个月都呈双位数Y/Y下滑态势，这就直接导致了面板收入的下降。不过，NPD DisplaySearch 观察到今年一月和二月该下降趋势有所停止。

图二、全球大尺寸（9寸及以上）TFT LCD的月平均销售单价(ASP)

来源：NPD DisplaySearch TFT LCD月度出货量报告Monthly TFT LCD Shipment Database

    那么，大尺寸TFT LCD行业形势还会更加恶化吗？还是二月已到达这个供求周期的最底端？NPD DisplaySearch预测，大尺寸TFT LCD行业将在未来几个月复苏。正如我们在最近发表的博客文章“电视面板短缺是否终将会引起面板价格变化？”中所提，一些LCD电视面板正处于短缺状态。我们预测未来几个月将出现反弹的原因如下：

首先，面板厂商继续将产能转向新产品的生产，例如减少32”面板的产量，增加40”+或65”大尺寸面板的生产，同时增加4K面板的产量。他们也将继续开发新的4K技术、更广的色域、弯曲的外形和其它类型的面板，同时还包括新制程工艺的开发，例如可减少线路电阻的铜电极、像彩色滤光片和黑色矩阵一样的超高孔径比技术（NPD DisplaySearch TFT LCD制程工艺蓝图报告TFT LCD Process Roadmap Report中对这些工艺及其它做了详细分析），而且面板厂商也将增加这些新工艺的产能，以便提高产品性能并/或降低成本。这些因素约束了面板的供应量。

其次，中国的“五一”劳动节以及海外新兴国家不断增高的需求使三星、LG电子和索尼等一线品牌及中国本土品牌获得了更多的订单。同时，中国品牌凭借价格优势正逐步进军海外市场，提升品牌知名度。这也促使他们扩充自己的库存。虽然这些品牌厂商目前仍有库存，但产品组合和电视品牌发展战略的变动使得他们需要更多的电视面板。

    有鉴于此，面板厂商预计将提升面板价格，尤其是针对32’’甚至40”/42”这样紧缺的面板。一些小的电视品牌厂商为了确保生产，不得不接受面板涨价。不过2014年二季度的面板涨价幅度不大，且不会导致面板行业的全面反弹，但这将是面板厂商开始复苏的迹象。所以，我们可以预测全球大尺寸TFT LCD产业营业额将于三月开始反弹。