苹果AirPods、Watch买气超预期　上调2018年出货目标

苹果(Apple)新机发布后话题不断，不仅iPhone 8/8 Plus销售状况多空论战，iPhone X屡传重要零组件生产不顺、出货延迟消息，供应链相当担忧错过第4季销售旺季。而值得注意的是，对比iPhone供应链坐立难安，近期AirPods与Watch Series 3供应链则是喜迎收割，组装代工厂广达、英业达，以及日月光旗下环旭电子、鸿海子公司讯芯、立讯家族等，第4季相关业绩成长动能可望明显转强。
 
苹果于9月13日正式发布多款新品，其中，iPhone 8、iPhone 8 Plus因整体设计升级无感，开卖一周以来未见买气喷发，而最受期待的iPhone X也因频传出货延迟消息，使得热切期待新机上市带动业绩回温的iPhone供应链如坐针毡，随时紧盯订单与生产增减计划，深怕2015年第4季iPhone 6s砍单风暴再现。
 
然相较iPhone新机供应链坐立难安，市场弥漫不确定气氛，此波同步登场的Apple Watch 3智慧手表则是买气看涨；新款Apple Watch 3最大改变在于新增支援行动网路的GPS+Cellular版本，内建全新W2无线晶片，可借由新形态的SIM卡嵌入技术eSIM卡来进行LTE上网，并能直接进行通话、连接AirPods无线耳机，iPhone不在身边，也能打电话、收简讯等。此外，具备气压高度计，可协助追踪活动纪录、飞行攀升高度及户外体能训练，电池续航力及防水功能明显强化。
 
供应链透露，Apple Watch 3正式上市后，因拥有独立通话功能等新应用，买气持续扬升，随着品质与良率更为精细成熟，功能应用更为广泛与实用，加上iPhone 8/8 Plus与iPhone X陆续上市放量带动下，苹果近期再度扩大下单规模，并上调2018年出货目标，估计全年出货至少可达2,500万支，iPhone X买气若大爆发，更将有助其挑战3,000万支大关。
 
据了解，首代Apple Watch推出后买气不佳，相关供应链均未能如预期推升业绩扬升，苦熬多时后，2016年9月发布的第二代Apple Watch，因加入防水、GPS及心跳监测等应用功能，明确聚焦健康、健身应用，买气出现反转。2017年初起销售逐月好转，加上良率提升，供应链手上Watch系列订单终见利润落袋。而随着新一代Watch 3升级有感，仍保持独家代工的广达、日月光旗下环旭电子终迎来收割期，因出货规模倍增，苹果也新增第二家SiP封装合作伙伴，鸿海旗下讯芯首度入列，并将于2018年2、3月开始加入生产行列。讯芯对此不予评论。
 
另自从iPhone 7起取消耳机孔并支援防水，力推无线耳机Airpods后，加速了无线耳机应用渗透率，据研究机构NPD调查指出，苹果AirPods已占有美国整体无线耳机市场至少85%营收比重，需求不断升温，随着Apple Watch 3与iPhone新机效应带动，利润优渥的AirPods后市看涨。供应链表示，AirPods缺货情况已大幅改善，近期买气持续转强，苹果亦已上调订单数量，2018年可望成为苹果小金鸡，相关供应链获利状况亦将明显改善。
 
据了解， AirPods热销，供应链同步受惠，除代工厂英业达外，承接Mac、iPhone连接器、数据线以及天线订单的大陆最大连接元件厂立讯精密，也手握AirPods大单，先前陆续在台湾入股宣德及买下美律，又与美律一同扶植康控，旗下3大公司也都入列 AirPods供应链。其中，2016年陷入亏损的宣德，在立讯扶植下，2017年第2季终转亏为盈，近期除传出已打进美国Tesla供应链外，亦受惠立讯订单调配，首度加入AirPods供货行列，市场乐观预期营运动能将明显转强