2016年半导体市场观察

    根据资策会产业情报研究所（MIC）统计，2015年台湾半导体产业整体产值达21,616亿元台币，微幅成长0.9%。2016年成长率将回稳，预估整体产值会达到22,135亿元台币，较2015年成长2.4%，预期整体表现将相对优于全球。
综观全球半导体产业的发展，2015年受到中国大陆市场成长趋缓影响，以及电脑系统产业出现较大幅度衰退，智慧型手机成长动能趋缓等因素，导致全球半导体产业与2014年相比较，2015年只微幅成长1.2%，约为3,399亿美元。预估2016年仍持续受到两大终端产品出货表现的影响，全球半导体产业产值，与2015年相比较，将可能衰退约2.2%，仅达到3,324亿美元。
资策会MIC产业顾问洪春晖表示，如果把时间拉长看半导体产业在2016年整年的趋势，MIC的观察是2016年半导体景气仍然有下滑的风险。在应用产品方面，除了伺服器之外，其他终端产品的成长可能不大，大体而言是下滑的居多。在整体3C产业日渐成熟，出货量已不断降低，在这些终端产品出货量没办法明显提升的情况下，半导体市场的成长仍然有限。
MIC也观察到目前全球市场的经济状态，国际组织IMF的市场报告于2015年10月时预估2016年全球经济成长率仍有3.6％，虽然数字比2015年的3.1%好，但这个数字却比在2015年年中时的预估成长率稍差。
比较值得关注的是，先进国家像美国，其经济成长情况还好，但中国大陆的不确定性却很高。中国大陆在2014年的经济成长率是7.3%，到了2015年，IMF的预估已下降至6.8%，而就2016年，IMF于2015年12月时之估计为6.3%。
因此，不管是从终端产品的市场来看，或是从区域经济的角度来看，MIC综合了几个影响半导体市场的关键因素，认为对未来半导体市场的前景仍要持保留审慎的态度。当然，短期季节性库存调整的状况可以让市场有短暂回升的机会，但中长期来看，像于2016年及2017年，半导体需要寻找后续成长动力一事，仍是当务之急。
下图1是2008年 ~ 2016年全球半导体市场规模，图2是2009年 ~ 2016年台湾半导体产业产值。图1显示2015年全球半导体市场成长率为1.2％，相对于全球市场，台湾半导体市场成长略低，只有0.9%。洪春晖表示，最主要的因素应该是来自记忆体。由于下游需求相对薄弱，因此自2015年以来，记忆体像DRAM的价格即一直下滑。洪春晖认为对台湾厂商而言，雪上加霜的是，在先进制程的转换上来说，台湾与国际大厂来比，相对进度是慢了一些，因此在订单方面也会相对受到影响。　

图1. 2008年 ~ 2016年全球半导体市场规模  

图2. 2009年 ~ 2016年台湾半导体产业产值 

在IC设计的部分，究竟台湾厂商有没有受到红色供应炼影响或是被取代呢？根据MIC的观察，在行动电话相关的中低阶产品中，确实有可能会受到大陆IC设计公司的影响，但洪春晖指出，比较大的影响应该是来自大陆的经济状况，在大陆的经济发展明显趋缓后，可以看出其行动电话的需求受到很大冲击；在这种情况下，台湾IC设计业者在大陆市场的经营也受到一定程度的影响；因此大陆的经济状况会是观察台湾IC设计业在大陆市场发展的一个重点。 
当然，台湾IC设计业在未来2、3年内也会陆续受到大陆IC设计公司的威胁。图3显示台湾IC设计产业相当集中，MIC的资料显示，台湾IC设计业随着整并效应，2015年前十大IC设计公司的产值占台湾IC设计产业近78%，其中排名第一的联发科更是占超过40%的比例。MIC表示中国大陆IC设计产业发展迅速，除了智慧型手机为未来发展重点外，面板驱动IC业者亦为台湾厂商潜在之竞争者。

图3. 台湾IC设计业区块分析 

在晶圆代工的部分，台积电仍是维持高度的领先。洪春晖指出不管是在全球市场或是区域市场，台湾的IC设计业在先进制程上，均保持有一定程度的领先优势。相信在下一个世代制程中，台积电仍能保有一定程度的优势。

图4. 全球前5大晶圆代工厂商产能变化及影响 
图5是2013年～2016年全球主要封测代工国家市占率变化，图中显示台湾封测厂商在技术与产能领先的状况下，表现优于全球市场表现；另一方面，中国大陆在政府政策及本土市场快速发展的驱动下，再加上购并效益，其封测市占率快速提升，不过高阶技术发展及良率稳定度仍为长期发展之关键

图5. 2013年～2016年全球主要封测代工国家市占率变化