5G新基建“发力”，陶瓷滤波器产业遇新变数

自去年至今，5G号令起，全产业链进入“牵一发而动全身”的状态。

在三大运营商要超前实现5G基站建设的前提下，虽有疫情和中美贸易摩擦等多种因素影响，2021年的5G基建也已开启加速模式。

基于“新基建”带动5G基站建设再次进入提速阶段，供应链也随之迎来产业机遇。其中，作为5G基站核心器件之一的滤波器，在5G商用和华为、中兴等5G设备厂商的推动下，国产滤波器厂商在加速国产替代的进程中，依然持续在破局。

5G基建持续提速

全球疫情和中美贸易摩擦为诸多行业的发展带来了不确定性，却阻挡不了新基建的脚步。5G作为新基建之首，也提前完成全年目标。

数据显示，2020年，三大运营商共完成了60万个基站的建设，加上2019年已完成的10多万座5G基站，目前我国共建有70多万座5G基站。而2021年仍是5G基站建设大年，预计新建5G基站将是2020年的1.5倍-2倍。

此前，工信部部长肖亚庆也表示，要以5G建设为牵引，统筹部署数据中心和算力设施。同时聚焦10个重点行业，形成20大典型工业应用场景，开展工业5G专网试点，并适时发布部分频段5G毫米波频率规划。

可以说，5G通信技术的快速发展，带动了5G终端、5G应用生态等的完善。正如业内人士分析：“5G已赋能消费电子、工业、交通、能源、医疗及经济社会等多个行业，也推动生产生活方式的新一轮变革。”赛迪数据显示，目前5G在工业互联网、智慧医疗、超高清视频、智慧城市、车联网等行业领域应用占比已经高达70%。

上述关于5G的生态应用实现的前提，则有赖于5G基站建设做基石。在5G基站建设提速的需求下，以华为、爱立信、诺基亚为主的基站设备供应商均倾向于陶瓷滤波器，对滤波器的产能状况也提出新的要求。市场预估，滤波器市场规模未来5年每年平均规模在200亿左右，其中陶瓷介质滤波器市场规模就接近百亿。

在此需求下，国内生产陶瓷滤波器的厂商越来越多，已形成相对完善的产业格局，其中就囊括了灿勤科技、艾福电子、佳利电子、大富科技、国华新材世嘉科技、春兴精工等20多家具备陶瓷滤波器的生产和代工能力的厂商。

不过，在疫情和华为事件影响下，下游终端厂商的发展存变数，也意味着国内陶瓷滤波器产业的发展仍需要破局。

陶瓷滤波器产业遇新变数

中国信通院数据显示，2020年1-12月，国内市场5G手机累计出货1.63亿部，上市新机型累计218款，占比分别为52.9%和47.2%，足见终端厂商均在全力以赴抢占5G市场。

不可置否的是，由于近年来全球智能手机增速放缓，5G换机潮的来临则成了手机行业创造增幅的最大推动力。

但不容忽视的是，行业分析师表示，在疫情和华为／荣耀事件影响下，我国的换机周期或将延长，加之当前供应链短缺的问题已然加剧，5G智能手机的增势存在一些变数。

在此不确定性因素之下，5G陶瓷滤波器产业的发展也存在新的挑战和变数。

据集微网此前报道，工艺和成品率是对陶瓷滤波器厂商供货能力形成掣肘的关键因素，当前真正具备陶瓷滤波器全产业链设计、生产和加工等垂直整合实力的厂商，主要是灿勤科技、武汉凡谷、大富科技等，均实现了一定的批量供货。

这其中，华为陶瓷滤波器供应商灿勤科技在2020年年末正式登陆科创板，也宣告陶瓷滤波器产业上市公司领域多了一个劲敌。但灿勤科技对华为的依赖度甚高，销售比重超九成，相对于爱立信、诺基亚、大唐移动等设备生产商在采用陶瓷滤波器上的进展缓慢，加之单一大客户华为也正遭遇不少隐患，对灿勤科技的陶瓷滤波器业务而言并非益事。

在上述部分厂商已在供货领域取得成效之时，也不得不关注到，因越来越多的传统金属滤波器厂商进入陶瓷滤波器领域，产业竞争格局也在发生变化。“通信行业产品的定价规律以及下游设备生产商的持续降价要求，导致陶瓷滤波器产品的单价在一定周期内出现下滑，平均单价从高峰时期的50多元下降到20多元左右。在成本管控未能提升的情况下，毛利率也将持续走低。”业内人士对集微网表示。

不可置否的是，随着终端需求放缓、下游厂商持续降价要求、新技术更迭或者新竞争者进入等多重因素影响，陶瓷滤波器产业的竞争将逐步白热化，在国产替代的风口，国内陶瓷滤波器厂商如何更好地分一杯羹，还有待观察。