受益半导体国产替代：新莱应材前三季净利润大涨

10月12日，据新莱应材发布2021年前三季度业绩预告显示，公司净利润为1.15-1.3亿元，同比暴增83.52%-107.45%，其中第三季度净利润为0.47-0.62亿元，同比大增81.7%-139.55%。

对于业绩增长的原因，据新莱应材在业绩预告中表示，主要原因是公司销售收入保持稳定增长，具体变动主要原因如下：

1、报告期内，受益于半导体国产化趋势，公司半导体板块业务快速增长。2、报告期内，受益于国内疫苗及医药生产厂商快速扩产，公司生物医药板块业务增长迅猛。3、预计公司2021年前三季度非经常性损益对公司净利润的影响金额约为800万元，主要系公司收到政府补助。

据新莱应材接受机构调研时候表示，目前公司半导体行业主要涉及领域有IC、LED、LCD及光伏等。主要应用于设备端及厂务端，包括真空系统及气体传输控制系统。业务模式方面，设备端直接销售方式，厂务端以业主指定确认品牌，工程公司购买的方式为主。

目前公司半导体产品面向国内外众多客户，包括国外的美商应材、LAM、国内的北方华创、长江存储、合肥长鑫、无锡海力士、正帆科技、至纯科技、亚翔集成、等知名客户。作为众多客户的合格供应商，公司产品订单充足，产能良好。当前公司半导体真空系统产品面的客户较多，未来气体系统将是公司重点攻克的方向，并于2019年底发行可转债募资2.8亿元加大投入半导体气体系统。

据新莱应材强调，公司拥有十多年的国际半导体超高纯应用材料厂商的代工经验，特别是2017年又引进在半导体领域有40年经验的负责人员，组建团队专注研发半导体气体系统相关的传输和控制系统所需全系列产品。

半导体制程所用的气体有很强的腐蚀性，所以产品的表面耐腐饰电解抛光（EP）处理非常重要,此技术已通过美国美商应材认证。产品生产标准要符合美国SEMI标准，产品重要检测指标都要送国外检测，检测时间相对较长。此部分产品目前全部被国外美日所垄断，产品经过客户的认证也需较长时间。

半导体真空系统，给终端产品提供洁净的真空环净，产品要达到超高真空10-9Pa要求，所以产品焊接技术非常重要，公司焊接技术可以满足不同国家标准，同时此产品也经过美国美商应材的认可。公司在半导体方面在中国大陆、台湾和美国都有生产基地，可以更快的服备全球的半体导FAB厂。

根据该公司经验积累认为，公司半导体产品使用量约占芯片厂总投入 3%-5%左右，约占在半导体设备厂原材料采购额的5%-10%，半导体行业产品的对标的竞争对手以美国、日本等国家的外资企业为主，该业务产品的市场空间超过500亿人民币。

日前，据中泰证券张欣在研报中表示，半导体制程污染控制包括高洁净气体管路、高纯真空作业系统，关键组件包括真空室（负压）、泵、阀、法兰、管道和管件等。

“我们根据国内 12 寸晶圆厂梳理及投资比例估算，2021 年全球厂务+设备拉动零部件市场规模约为 128 亿元，且随着沉积和刻蚀的精细度和步骤的增加，对零部件的需求增加趋势。新莱应材在 2012 年通过美商应材认证，目前主要覆盖大部分设备端的真空系统，新莱应材 2019 年 12 月募投 2.8 亿元加码半导体气体项目，我们看好国产替代背景下公司受益下游设备端美商应材、拉姆、北方华创、中微半导体以及厂务端海力士、中芯国际、长江存储等扩产带来的国产替代机遇。”