雅克科技收购韩国UP、科美特获批，半导体特气龙头将诞生

3月14日，中国证监会重组委正式审核通过雅克科技收购韩国UP、科美特。据悉，在该交易中，雅克科技同时收购韩国UP、科美特两个标的，收购方案复杂，涉及时间较长。

早在2016年 8月 26日，雅克科技董事会会议审议通过了《关于公司与关联方共同投资的议案》、《关于收购 UP ChemiCAl 公司的议案》，同意公司使用自有资金与江苏华泰瑞联并购基金（有限合伙）、农银无锡股权投资基金企业（有限合伙）、农银（苏州）投资管理有限公司、江苏氿渡投资有限公司、苏州新区创新科技投资管理有限公司、苏州夷飏投资咨询合伙企业（普通合伙）共同对江苏先科半导体新材料有限公司（简称“江苏先科”）进行增资使其注册资本达到 100,000 万元，并由江苏先科的全资子公司SheKOy Korea Semiconductor New MATerial Co., Ltd.（简称“韩国 SPV”）对外投资收购UP Chemical公司96.28%的股份。

2016年 12月 9 日，雅克科技接到江苏先科的通知，韩国 SPV 于近期完成对 UP Chemical公司96.28%股份的收购，并于2016年12月9日完成交割。

据了解，UP Chemical 公司成立于1998 年,主要从事高附加值前驱体产品的生产与销售,下游为半导体存储器芯片(High-K 材料、STI 工艺中填充材料、存储器芯片中氧化物/氮化物/层间介质 前驱体等)、非存储器领域(原子层沉积TaN 前驱体等)、显示领域(OLED 气阻隔薄膜涂层前驱体、OLED 气体扩散阻隔前驱体等)、工业领域(工业金属、玻璃涂层材料等),主要客户包括韩国SK 海力士、三星电子等知名半导体企业。

目前，UP Chemical 已开始逐步拓展其他半导体领域的客户，如 OLED 显示领域中 UP Chemical 就已经和世界领先的 OLED 面板厂商进行前期技术合作，计划未来为其提供 OLED 薄膜封装前驱体产品；UPChemical 与中国的 OLED 面板厂商也开始了同样领域的合作，预计未来将进一步增加产品销售；在集成电路逻辑芯片领域 UP Chemical 也有进一步的开拓计划，并且凭借自身领先的工艺和技术已经与潜在客户进行技术沟通。

雅克科技表示，作为本次海外收购的牵头方，本次交易交割完成，将使公司得以江苏先科为半导体材料的运营与管理平台，有效扩展公司现有的产品线，为公司带来全新而稳定的利润增长点，提升公司的产品技术水平和持续盈利能力，进一步奠定公司在半导体领域拓展的战略基础，有效地填补中国半导体行业在该领域的空白，促进中国半导体行业的进一步发展。

随后，在2017年10月18日，雅克科技发布重大资产重组公告，公司拟以20.74元/股发行股份，向实控人家族成员等交易对手，24.67亿元收购科美特90%股权、江苏先科84.83%股权。交易后，雅克科技分别持有标的公司90%、100%股权，并通过江苏先科间接持有UP Chemical 100%股权，切入半导体特气行业。科美特未来三年业绩承诺总和3.6亿，江苏先科不涉盈利补偿安排。

科美特专注于含氟类特种气体的研发、生产、提纯与销售，目前主要产品为六氟化硫和四氟化碳。为收购科美特，其股东承诺，科美特2017年、2018年、2019年实现的经审计的净利润为2017年不低于10,000万元、2017年与2018年之和不低于21,600万元、2017年和2018年及2019年三年之和不低于36,000万元。

值得提及的是，在该交易中，还得到国家大基金的战略引进。2017年10月18日，雅克科技发布公告，国家集成电路产业基金共投资5.5亿元，交易完成后将成为雅克科技第三大股东。

业内人士看来，雅克科技先牵头江苏先科通过全资境外子公司韩国先科间接持有UPChemical的100%股权，后续又收购江苏先科100%股权，同时又将科美特收入囊中，还成为国家大基金参股的首家半导体材料公司，未来无疑会成为该领域全球领先的制造企业。

雅克科技表示，本次交易通过外延并购切入半导体特气这一未来具有高速增长潜力的行业，可丰富公司现有的电子材料产品线，快速弥补产业短板，为公司带来新的稳定而持续的利润增长点。（校对/范蓉）