财报出炉：百度智能驾驶的“三驾马车”将驶向何方？

3月1日，百度发布了2021年Q4及全年财报。

财报数据显示，2021年第四季度，百度总收入为331亿元，同比增长9%，其中“百度核心”收入共计260亿元，同比增长12%。

不过值得注意的是，第四季度，百度以往最大头的线上营销收入191亿元，同比增长仅有1%，另一边包含了AI云、智能驾驶等新晋业务，Q4营收69亿元，同比增长63%，也在核心业务中的营收占比由一年前的18.2%增长至26.5%。

尤其是在提及智能驾驶相关业务时，百度CFO罗戎在电话会上表示，“相信未来会有很大的增长潜力。”

一个与此番乐观相吻合的体现是，百度确实在近年来不断细化着对自身智能驾驶业务的认知。

在去年第一季度财报发布之后，百度董事长李彦宏在内部公开信中首次明确了百度Apollo智能驾驶业务的三种商业模式：

一是为主机厂提供Apollo自动驾驶技术解决方案，助力车企快速搭建自动驾驶能力；二是百度造车，端到端地整合百度在自动驾驶方面的创新，把最先进的技术第一时间推向市场；三是共享无人车。

随着如今百度押注智能驾驶时代的商业模式逐步明晰，这“三驾马车”会在未来带领百度驭向何方？本文将以此为主线，进行逐条分析。

ADAS：拐点下“赋能派”的春天将至？

电动汽车智能化发展多年，在行业早期，主机厂大都有着不愿沦为躯壳的执念，为争夺灵魂而频频上演的“军备竞赛”在前些年也偶有上演。

但是到了去年11月新能源汽车渗透率开始突破20%那一刻，对于不少传统车企而言，坚持捍卫自己的灵魂还是否是如今最重要的工作？无疑是其迫切需要回答的问题。

谈擎说AI认为，面对新能源汽车拐点将至，下半场真正的硬仗又是智能化，对于不少在智能驾驶方面存在大象转身难题的传统车企而言，寻求科技企业合作的潜在需求将会在短期未来日渐凸显。

这就意味着对于百度的第一架马车而言，接下来的一个重要议题，就是如何去抓住短期未来赋能主机厂的机遇？我们从当前主机厂布局智能驾驶的主流模式，来进一步分析。

当前主机厂布局智能驾驶大抵存在三种模式：

一是以特斯拉、小鹏等车企为代表的全自研模式。这类车企的特点很明显，都是资历较新的技术先锋型车企。

二是以上汽、吉利等车企为代表的“轻合作”模式，这类车企往往有着一定体量，以传统和自主车企为主，虽然客观存在智能化大象转身的难题，不过在合作上仍较为谨慎，往往以对初创技术企业的“投资+合作”或是轻度合作等方式为主。

三是以极狐、威马等品牌或车企为代表的重度合作模式，这类品牌往往是在传统车企基因下诞生的新品牌，希望快速赶上电气化浪潮，因此与科技企业重度合作。

谈擎说AI认为，打通更多第二类合作，将会是百度这样的赋能方未来工作的重中之重。原因在于，对于百度抑或是华为这样的科技企业而言，当前智能驾驶赋能的工作重心，其实并不在于盈利，而是技术反哺和口碑积累。

我们分别来看第三和第二类车企，第三类中大多是初创汽车品牌，刚起步需要赋能方投入大量精力来重度合作，更重要的是其初期市场占有率较低，对于赋能方而言，数据积累的综合性价比其实并不会太高。

而且从去年华为“深入”第三类车企，相继合作的极狐阿尔法S和赛力斯SF5最高月销量不及三千，我们同样不难发现，即使有了赋能方或多或少的背书，这些汽车品牌也并未因此可以在销量上与蔚小理一战。

虽然销量并不会直接与智能驾驶技术挂钩，但这样的合作显然会在一定程度上消费赋能方品牌内涵，对其智能驾驶技术的口碑而言，负面风险相对较大。

第二类车企则恰恰相反，通常有着底蕴更深的品牌以及更高的市场占有率，这对于赋能方而言，无论是考虑到后续的数据反哺技术，还是口碑风险，似乎都是更加优质的合作标的。

当前的问题是这些车企面对与技术企业的合作，通常较为谨慎，鲜有像第三类车企的重度合作模式出现。

就比如比亚迪，虽然与百度自动驾驶合作至今已经近7年，但是在合作长跑中，似乎一直没有让百度对其智能驾驶进行过深度赋能。直到今天，比亚迪不少车型主打的DiPilot高级智能驾驶辅助系统，仍是由比亚迪智能网联中心自研。

不过近日，百度与华为纷纷传出了与这一类车企相关的合作消息。

首先是华为被传出大众汽车要“收购”其自动驾驶部门的消息，当前双方都未对此消息下出定论，不过既然传出“绯闻”，未来双方采用合作或是成立合资公司的可能性也并不排除。

百度则在近日传出了要与比亚迪更进一步合作的消息，并且得到了李彦宏在最新财报电话会上的确认。此次合作将不再是曾经的“挤牙膏”模式，未来，百度将向比亚迪提供行泊一体的ANP智驾产品与人机共驾地图。

接近百度的相关人士向谈擎说AI透露：目前已经公布和比亚迪的合作，后续还会有更多的合作消息释放。

谈擎说AI认为，对百度而言这无疑是一个利好消息，意味着百度的“第一驾马车”正在进入深度打通第二类车企的新阶段。不过若是华为方面与大众汽车的合作能够在后续坐实，也将意味着双方对车企的赋能工作，将会接连进入第二类车企中上演一场新的角逐。

届时，双方的智能驾驶能力，将会在新战场上进行正面交锋。

亲自造车：承上启下的智能驾驶布局逻辑

百度自2000年创立以来，一直都在眺望一个对手与导师，那就是大洋彼岸的谷歌。对汽车布局，百度同谷歌一样，在自动驾驶、智能座舱等领域都是国际上相对较早入局深耕的玩家。

不过百度与谷歌在汽车领域一个非常突出的战略差异性，在去年开始出现。天眼查APP显示，2021年3月2日，由百度与吉利合资的集度汽车有限公司成立，集度品牌至此诞生。

谈擎说AI认为，在智能驾驶布局上，百度多出了一个亲自下场的要素，而这第二架马车对于百度智能驾驶的整体之效，似乎是意在发挥一个承上启下的作用。

“承上”，就是在ANP赋能主机厂之后，把全领域的AI能力，结晶在一个自己亲自下场打造的汽车品牌中，从而保证百度多元AI价值不流失。

一方面，自从17年陆奇在百度提出ALL IN AI，奔赴AI的星辰大海，就已经成为继百度在移动互联网时代掉队后一股强劲的全新想象力，不过很显然，想象力不能永远是想象力。

多年研发给百度带来了大量AI技术积累，即使ANP如今有了赋能传统车企的用武之地，但是商业模式+技术，双边都要硬，通过深度合作式的亲自造车，无疑会让百度更多元的AI能力得到展示。

另一方面，百度的AI投入之大加上All In态度，注定了其未来造车事业致力于走上一条长期主义道路。随着如今越来越多对手技术实质性落地，为了避免起大早赶晚集，百度迫切需要拓宽自己的技术积累模式。

就比如特斯拉的影子模式，在整车销量不断刷新的当下，也会对其后续研发更加有利。如果百度不造车，其车端数据的积累也可能很快被对手远超。

在谈擎说AI看来，单纯走供应商模式，对于百度的多元AI布局并不健康，而自己亲自造车又会体现出互联网公司制造基因的短板。也正因此，百度选择了折中的方式，即与车企合作造车，既能弥补制造短板，也可以反哺其全方面的AI竞争力长青。

在“启下”方面，则是用造车来托底Robotaxi这场长期攻坚战的“高处不胜寒”，以高阶自动驾驶技术反哺造车，不轻易放过新能源汽车拐点即将爆发的市场机遇。

自动驾驶赛道上从技术等级来归类，主要分为两个派系，一是以特斯拉等主机厂为主的L2起步，递进式爬坡模式；二是以技术独角兽为主的L4起步攀峰模式，其中Robotaxi市场前景最为广阔，也因此聚集了百度等众多头部玩家。

但之所以说Robotaxi“高处不胜寒”，原因在于特斯拉等L2起步的玩家们，如今已经不断开始吞并市场，“大宴宾客”，而另一边的Robotaxi等高级自动驾驶玩家们，却仍在商业模式能否跑通这一问题里鏖战。

我们不能否认Robotaxi的巨大价值，但再硬核的理工男，面对新能源乘用车20%的拐点将至，大概率也不敢说出毫不心动。

总的来看，百度的第二驾马车，似乎是意在一方面扛起多元AI能力的价值展现，另一方面，则是为百度腾出手来进军蓄势待发的新能源乘用车市场。

车路协同：能否承载百度Robotaxi未来十年的想象力？

Robotaxi是整个自动驾驶宏观赛道上，行业公认的一块“硬骨头”，谁将啃得下无人出租车，则大概率有望成为未来交通的引领者，这也正是百度高阶自动驾驶能力的前沿试验场。

不过前文我们已经提到过Robotaxi的“高处不胜寒”，来看一个数据，2018年摩根士坦利在一份报告中，对谷歌押注Robotaxi的主力军Waymo给出了高达1750亿美元的估值，而到2021年，根据投资者网站PitchBook数据，Waymo估值已经缩水到了约300亿美元。

我们再来看百度，同谷歌Waymo一样，Robotaxi也是百度智能驾驶中最早布局的业务之一，但如今不难发现，在李彦宏明晰了百度智能驾驶“供应商+下场造车”两个新商业模式后，Robotaxi已经被排挤到了第三位。

这意味着Robotaxi已经在百度业务群中落寞了吗？尽管Robotaxi越来越“不受待见”，但百度萝卜快跑已经突破20万的订单，给出的答案似乎是否定的。

从去年开始，百度董事长李彦宏就开始屡屡为智能交通“带货”，不仅是在去年年末出版了新书《智能交通：影响人类未来10—40年的重大变革》，为了把这事儿讲明白，近日李彦宏还在得到上亲自授课。

想要实现智能交通，李彦宏提到的一个方案颇值得我们关注，那就是车路协同。其实这一方案出于大量重构新基建的需求而普遍不被西方国家看好，也因此，这一方案被不少人称作“中国方案”，不过这一方案，似乎正在带给百度Robotaxi新的生命力。

接下来我们进一步分析，车路协同，能否为百度Robotaxi带来下一个十年的想象力？

先来看一下车路协同的客观优势，其实从宏观层面讲，李彦宏在得到上已经对其有了一个非常清晰的梳理，在李彦宏看来，智能交通所要解决的问题有三个，分别是“安全、效率和低碳”。

具体怎么理解，则要从技术角度来分析。车路协同的对立方案是单车智能，也就是打造聪明的车来代替人类司机驾驶，当前特斯拉、小鹏等绝大多数主机厂走的正是这条路径。

不过谈擎说AI认为，单车智能方案如果发展成熟，完全可以实现无限接近于100%的安全性，但由于大量诸如“鬼探头”、极端天气等感知局限导致的长尾问题，把最后0.001%式的末端问题解决还需要多久，则很难用时间量化。

车路协同方案由于拥有了车、路、云的协同，在感知问题上，就能够更好地解决单车智能技术路线中难以避免的局限性。

至此，车路协同所要做的事情其实已经很显然，就是去解决单车智能0.001%式的遗留问题。这似乎也是为何百度在高阶自动驾驶领域，如今不断押注车路协同方案。

但当然，尽管前景美好，我们也不可以忽视车路协同方案所要面临的巨大挑战，谈擎说AI认为，其当前有着两方面的主要挑战。

一是车路协同方案需要车、路、云三个要素的结合，那么方案能够实现的基础首先就是要有聪明的车。在如今不少Robotaxi单车智能的路测中，出现在感知局限以外的“低级失误”偶有发生。

也因此，单车足够智能是实现车路协同的前提，两个方案其实存在着一定程度上的包含关系。在智能汽车还不够聪明的今天，似乎是意味着真正属于车路协同的时代，很可能还需要一些时间。

二是打造车路协同的产业协同性非常复杂，路段基建问题需要各地政府介入；国家数据安全问题需要移动电信等运营商介入；智能化技术则需要科技企业来深耕；后期的维护运营，同样需要各式各样的企业和部门参与，在投入上，时间、资金与协同成本无疑会非常大。

不过就像李彦宏所言，“车路协同早期建设的成本肯定高，这个问题我们不用回避它，但交通是一个长期复杂的问题。”

谈擎说AI认为，从单车智能向车路协同进化，其实是一个成本双向传递的过程，如果未来车路协同能够实现，那么搭载昂贵传感器的汽车成本、传统筑路基建成本，也会有一个可观的下降。不过这两份异常宏大的成本博弈，究竟能否算清，当前仍值得打上一个问号。

可以说，百度的Robotaxi业务，是其押注智能驾驶居于最后方的阵营，也集结了其自动驾驶最前沿的技术储备，是百度智能驾驶最具备长期主义价值的一驾马车。

但是在今天，只有越来越多的协同性企业与部门真正愿意投入这场新基建大改造，车路协同的价值才能够真正被展现，在这之前，百度仍需厉兵秣马式的等待。

写在最后：

智能驾驶是百度深耕多年，具备先机优势且存在巨大市场机遇的业务板块，不过当然，这样的机遇也同样与大量挑战并存，对于今天的百度而言，在智能驾驶这条仍处在早期发展的赛道中，革命尚未成功，仍需多年的鏖战与磨练。

谈擎说AI认为，其实无论百度在未来是要就智能驾驶做博世这样的供应商，还是亲自造车，亦或去啃Robotaxi“硬骨头”，其战略的基本盘仍在AI。正是AI技术多年发育的竞争力，决定了百度要更倾向于复合式的进军智能汽车赛道。

而“三驾马车”的商业模式战略，似乎正是百度在押注智能驾驶时代，经过综合战略考量后的平衡性优化产物。那么这能否承接百度下一个十年的想象力？

也许时间，是最好的答案。