手机拉货潮启动 供应链吃香喝辣

苹果将在9月10日发表新机、大陆红米机热销，在大陆庞大市场加持下，中低阶智慧型手机相关概念股续获青睐，由台郡（6269）、嘉联益（6153）、顺达（3211）等供应链的7月营收月增率大增，可见拉货潮已启动，对股价沉寂已久的苹果及中低阶智慧型手机供应链将有激励作用。

统计相关厂商所公布的7月合并营收，月成长率均己看见成长，其中以台郡月增率达66％最高，其次则为嘉联益的55％。其中以软板为主的台郡、嘉联益、F-臻鼎与以电池模组为主的顺达科、新普较为显著，而以手机晶片为主的联发科，机壳厂的鸿准与光学镜头厂的玉晶光、大立光等也已见到拉货动能。

玉山投顾表示，以苹果出货时程预估，6月中下旬lead time较长之相关供应链如软板、电池模组、石英元件、镜头组等均已进入拉货周期，所以营运将从7月开始加温，并一路走高至11月。

在相关供应厂商中，以台郡，嘉联益、联发科、F-臻鼎、华通、新普与大立光，股价皆创下近期新高，其中软板厂台郡由于接获苹果两款新机种，将有密集拉货潮，预估在产能利用率满载下，单月营收金额将大增。

联发科受惠中国智慧型手机需求强劲，预估第三季出货量达6,586万套，毛利率可望持续走高。在华通方面，主要成长来源在手机HDI板出货成长强劲，除苹果外，主要客户为中国品牌厂如中兴与华为。新普则新接平价iPhone电池模组，供货占比为50％，为第三季营收成长来源。