通信行业：中移动50万基站只是一个“宏伟计划”？

    2014年作为4G网络的主建设期，相关上市公司业绩将会有所体现。根据中国移动的规划，2014年年底，基站总数超过50万个。根据中国移动的规划，2014年年底，基站总数超过50万个。财经国家周刊主笔王云辉对此有所质疑，他近日文中提及：这是一个宏伟的计划，据说多位分析师和业内人士，在听到中移动宣布的计划时，都倒吸了一口冷气——这远超出了他们的预期。

关于这个数据，该如何理解？

在2010年，全美国所有的GSM基站总数，不到30万个。而从2007年中移动启动TD-SCDMA试商用，到2013年8月，在超过6年的时间里，TD-SCDMA的基站总数也才只有39万个。而中移动计划是，将于2013年底前，在全国建成约20万个TD-LTE基站。

而根据中移动高层在公开场合透露的数据，在2014年，中移动的TD-SCDMA基站总数也至少将增加6万个。

这也就是说，如果以计划数计算，在2014年，中移动至少需要新建36万个基站。但真实的数字如何呢？12月中旬曾有媒体报道，20万个基站约有一半无法完工。

12月4日4G牌照落地后，中兴通讯、烽火通信、富春通信、华星创业4G概念股应声下跌，也体现出4G设备商业绩并不理想，没有业绩支撑股价，有点高处不胜寒！估值过高，即便在利好兑现情况下，也会有机构出逃。翻看个股的走势可见，年初至今，大唐电信涨幅接近翻番，重组概念之下的掌趣科技涨幅超过4倍。 有投行分析师认为，市场有大批资金在4G概念里面，为了拉升股价，有人在反复释放消息。至今4G概念已经连续多轮大幅上涨，这种涨幅已经包括甚至透支了资本市场对这类公司未来几年业绩的预期。

2014年将是真正考验设备商业绩兑现的一年，2014仅仅依赖于4G预期已无法推动设备商估值上行，业绩兑现+“新预期”将是股价表现的必要条件。关于中移动的“基站速成法”，对设备商2014年的业绩究竟能提升多少，让我们拭目以待！

短期来看，工信部日前启动了国家信息消费试点示范城市创建工作，并确定北京市等68个城市为首批国家信息消费试点市，重点建设宽带和td-lte等信息基础设施。明年将开展第二批信息消费试点城市建设。A股市场上，通信设备板块、4G概念、ipv6概念等相关个股值得关注。