高端市场被蚕食 三星业绩疲软在意料之中

    科技行业分析师本·汤普森(BenThompson)今天撰文称，三星最近发布的疲软业绩预期并不出人意料，完全符合智能手机市场的发展趋势。

以下为文章全文：

    三星发布令人失望的业绩预期后，最令我吃惊的不是这条消息本身，而是竟然有那么多人对此颇感意外。智能手机市场的确规模庞大，但只要掌握以下几点，它的走向也是完全可以预测的：

    ——所有人都将拥有一部智能手机：我认为这没什么争议，但却很重要，因为与这一事实有关的一些影响似乎并非显而易见。

    ——绝大多数消费者都会优先考虑价格：由于手机是一种需求，而非一种渴望，导致这种产品的平均售价面临着巨大的下行压力，原因有二：

    1、通常不会购买其他消费电子设备或其他计算设备的低收入群体，将成为手机市场的一部分，并将因为自身条件的限制而不得不选择低价机型。

    2、对其他消费电子设备或其他计算设备不感兴趣的较高收入群体，也将成为手机市场的一部分，并将依据自己的选择购买低价机型。

    综合以上两点，手机的平均售价肯定会降低，而且会不断下降，而高端市场的百分比相对较小。

    ——绝对数比百分比更重要：尽管人们会不自觉地用百分比来评估市场，但绝对规模却更加重要。以苹果为例，虽然很多人都会关注该公司在2013年的份额“只有”15.5%，但实际上，要评估iPhone的活力，更重要的是关注其1.534亿部的销量。这一数字足以支撑iOS的生态系统，百分比在这里没有多大意义。

    ——高端市场始终存在：手机之所以会如此普及，是因为它可以随身携带、获取信息、彼此沟通。出于同样的原因，总会有一部分人愿意购买高端产品。虽然与汽车类比有些夸张，但却不无道理：与汽车一样，手机用户也看重外观、性能和体验，但这两种产品同时也都充当了身份的象征，甚至在很多地方都已经成为了日常生活的必需品。

    ——从绝对价格来看，高端未必意味着高价：这同样可以拿汽车作为对比对象。在美国买一辆奔驰汽车的最低价约为2.99万美元。虽然已经很便宜了，但却是一部iPhone5s的46倍。诚然，iPhone 5s的价格是MotoG的3倍，但其绝对价差只有500美元：如果是购买一辆最便宜的奔驰汽车，以同样比例计算出的绝对价差就会达到2万美元。

    ——低端手机品质迅速提升：MotoG是一部优秀的手机，足以满足多数人的需求。但这却没有什么了不起，尤其是对亚洲用户来说，那里还有更多价格更低、性能更强的手机——很多都采用了联发科的芯片。另外，整个供应链也在不断完善，从而降低了智能手机的芯片价格，即使是最廉价的产品，品质也在不断提升。

    ——内容丰富的应用商店是重要筹码：我所谓的内容丰富的应用商店，仅限于苹果App Store和谷歌(微博)Play Store。虽然WindowsPhone和亚马逊Fire的应用商店也吸引了一些大牌开发者，但“八二定律”(具体到应用市场，指的是所有应用商店都瞄准了可以满足80%需求的那20%的应用)的问题在于，真正的差异恰恰体现在剩余的20%的需求上：这20%的需求对任何一个用户来说，都是最重要的部分。诚然，有些用户并不在乎，但这往往都是超低端用户，无法给你的生态系统带来多大的经济利益。

    ——运营商很重要，至少在高端市场如此：很多用户都很忠于自己的运营商，发达市场尤其如此。只有当某款手机支持其偏爱的运营商网络时，才会成为他们的选择。另一方面，在人们随意更换运营商(或使用双卡双待手机)的市场里，用户的收入往往很低，高端领域的容量往往也很小。

    ——屏幕尺寸很重要：屏幕尺寸似乎已经成为影响手机选择的重要物理因素。虽然大屏幕手机在整个市场中的占比相对较小，但在高端市场的占比却比较高。

    ——系统很重要：多年以来，分析师都以相同的眼光看待电脑，而不考虑它们使用的是什么操作系统。如今，也有很多分析师以同样的态度对待手机。我个人很不认同这一观点：如果不承认苹果通过软件实现了硬件的差异化，那就很难对苹果展开真正有意义的分析。事实上，很多人之所以购买iPhone和Mac，正是看重它们搭载的操作系统；另外，这些操作系统只能运行在苹果公司的设备上。未能认清这一事实，几乎已经成为所有唱衰苹果言论的思想根源。

    系统差异可以延伸到应用领域。虽然应用商店的内容丰富程度十分重要，但高端用户同样很看重应用品质。从这一点来看，iOS仍然遥遥领先Android。我认为原因有三：

    1、AppStore的变现能力更强，尤其是在非游戏领域。

    2、由于iOS的碎片化程度较低，降低了它的应用开发难度。

    3、希望创造一流应用的开发者和设计师更有可能使用iOS。

    尽管Android正在凭借游戏内购模式努力追赶，而iOS的屏幕尺寸也增加它的开发难度，但上述因素都不太可能消除。

    正是最后一点，使得三星业绩疲软的消息完全在意料之中。三星之所以能够构建业绩不俗的高端智能手机业务，是通过以下几种措施：

    ——兼容几乎所有运营商。

    ——探索大屏手机市场。

    ——推出了性能不俗的低端手机。

    这三项因素要么已经消失，要么正在消失：

    ——经过两年停滞后，iPhone在全球的普及范围已经大幅增加。

    ——正如上文所说，低端硬件与高端硬件之间的差距正在消失。

    ——很多厂商都已经进入大屏市场，iPhone很快也将跟进。

    在中国，三星还面临另外一个问题：他们花费数十亿美元构建起来的品牌影响力和分销渠道，似乎已经不是市场新秀小米的对手，后者几乎无需额外的营销和渠道成本便能销售大量的手机。虽然这个问题主要限于中国市场(我对小米在其他国家或地区的前景表示质疑，但更看好联想)，但由于中国是全球最大的智能手机市场，所以影响仍然不容小觑。

    最后，三星的根本问题在于，他们的软件系统没有多少差异性，这就意味着他们从长期来讲只能打价格战。从这一点来看，三星似乎应该提前向现在的惠普或戴尔取经。

    事实上，智能手机的确在沿着PC的老路发展：只有真正拥有自己操作系统的硬件厂商才能获得超额利润，而其他企业只能自相残杀——唯一获利的只有他们赖以生存的软件系统开发商。