花旗分析代工业，台湾供应链或迎来二大巨变

美国将对大陆输美产品加征关税，花旗环球证券昨（2）日快速出具评论指出，台湾供应链将在近期迎接两大巨变，包括品牌厂因应大陆输美产品成本看增，可能扩大向东南亚设址的代工厂下单，以及苹果链8月必须加紧出货，短期产能将更加吃紧。

花旗环球证券科技产业分析师刘琼芳表示，美国总统特朗普此举牵连台湾主要代工的手机、笔电等关键电子产品，台湾科技股将陷入剧烈震荡。不过，因应潜在的贸易战威胁，台湾科技公司也逐渐迁移产线，刘琼芳指出，从更长期的方向看，接下来代工链会加速转出大陆基地，品牌厂也可能积极移转订单，优先瞄准已将产地迁出大陆的代工厂。以手机和笔电代工厂来看，后者整体迁移速度显然又更快，更有灵活度。

花旗调查，台湾不少领先迁移的笔电代工厂，不仅建好新厂因应新的转单，还能在近一、二季就快速提高产能来满足需求，将率先受到关注。

在这波订单调度后，产品来源势必更分散，也可能因此让代工厂面临更多毛利率的调整挑战，最坏情况是成本被迫转嫁给消费者，因此必须加强留意代工厂的基本面和消费需求变化。