台湾 LCD 面板厂该投资大陆？

      台“马政府”有意开放12寸0.65微米晶圆厂及LCD面板厂到大陆投资，势必将引起朝野争议。为何过去不开放的政策会如此转变？最近中国光电协会家电厂来台采购面板一次新台币700亿元，还会持续有此荣景吗？

      今年虽逢金融海啸冲击全球，但第一季LCD-TV仍逆势成长30%，一方面系受电视数字化影响，再者则受惠中国家电下乡，尤其第一季中国LCD-TV成长70%。

      在金融风暴下，中国扩大内需规模将达人民币25兆元。策略是刺激消费拉动内需；改善农民生活，提升农村建设与消费。中国为维持经济成长率保八，将继续扩大内需，彩色电视需求也仍将快速增加，尤其中国目前彩色电视约有4亿台，LCD-TV普及率仅有7%，未来潜在换机需求将达3.7亿台，人民币1,000元以下32”LCD TV会快速普及。

      中国TV用LCD面板需求量，也从2008年1,272万片，估计2009年将达2,000万片；2010年增加到2,800万片，及2011年3,500万片。即便如此到2011年累计LCD-TV普及率也不到30%，并不为过，何况还有汰旧换新市场未计入。

      中国TV用LCD面板几乎全部依赖进口，今年第一季自台湾进口占55%、韩国40%、日本等占6%。适逢两岸经贸开放，大陆政策性新增订单，多下给台商，奇美受益最大。

      LCD面板不仅用在TV，还有Monitor及NB两市场需求。2008年中国TV用面板进口约1,280万片；同年中国Monitor面板需求量 3,491万片，国内四厂只能供应三分之二，进口需求达1,300万片；NB用面板需要880万片，因为技术问题也几乎全赖进口，因此粗估中国2008年进口面板即达3,460万片。2011年TV面板需求3,500万片，较2008年增2,220万片及Monitor、NB之LCD面板每年再各增加 200万片，到2011年进口需求量三者合计将达5,180万片。

      从供应面看大陆目前京东方、上广电、龙腾光电、深超光电都只有五代厂，合计年产能4,680万片，但是大陆产能利用率只有四成，只能供应大陆 Monitor面板三分之二的需求量，又无法达成薄型化以符合NB之需要。筹划中新增面板厂，计划在2011年前投产将有六代一线、七.五代一线，以及京东方筹建中的六代与八代厂各一线，产能合计也只有3,960万片，也仅及2011年推估需求量的半数。何况这只是计划，其中七.五代及八代厂的技术尚无着落。即使都如期投产，产能利用率及良率能否提升，仍是问题。

      因此，中国LCD面板供不应求将持续三年以上，中国光电厂一方面积极往海外寻求面板货源，另方面则争取与海外面板厂合资在中国建厂。已表态者，最早是日本夏普计划将旧六代厂出售给上广电，但因上广电财务困难，计划暂停。目前夏普及韩国LG都争取在深圳与中国光电厂合作投资建一座月产能9万片的七.五代厂。

      虽然中国LCD-TV需求量仍低于美洲及欧洲，但是成长最快，平均每年成长30%，尤其2009年第一季年成长70%，第一季需求量已是2007年同季之三倍。且中国又是TV、Monitor、NB的全球主要生产基地，不仅有国内的需求，也有加工出口需求，因此中国成了LCD面板最大需求地区。

      全球面板集中在亚洲的日本、韩国、台湾及中国。日本技术最领先，其次是韩国；产能以韩国最大，台湾其次，台湾又较日本占有成本优势；需求市场，中国最大。品牌方面，日本面板Sharp与Sony合作；韩国Samsung及LG，既是面板大厂也是家电名牌；中国电视TCL、康佳、创惟、长虹、海信，在中国广大内需市场知名度都很高，但缺少LCD面板产能及生产技术。台湾正好与中国互补，台湾有技术、产能、优势生产效率，但欠缺市场与品牌。

      今年初世界LCD面板厂，普遍订单不足，加上固定投资大，台湾几家面板厂不仅严重亏损，且财务负担沉重，如奇美负债率达70%。幸赖大陆家电下乡计划，奇美获得50%订单，得以存活下来，但要在此刻继续扩建八.五代厂，恐力有未逮。现在中国彩色电视供不应求，面板又严重不足，若开放台湾面板厂与中国家电厂合作，一方出技术，一方出资金及包销，对台湾面板厂将是一大契机，能继续扩大市占率，以与日、韩分庭抗衡，否则这块大饼将为日、韩所吞吃。