解析动力电池“第二梯队”紧追猛赶之势

国内动力电池市场风生水起，似乎永远不缺看点。而在众多热议话题中，“第二梯队”供应商的表现备受关注。中国汽车动力电池产业创新联盟的统计数据显示，2022年1月及2021年全年，除宁德时代和比亚迪依旧分别独占第一、第二的领先优势地位外，其余排名前十的企业市场占比最高也不及8％，但追赶势头不容小觑。

在国内新能源汽车市场爆发式增长的2021年，中创新航（中航锂电）、国轩高科、蜂巢能源、亿纬锂能、塔菲尔新能源、孚能科技、欣旺达7家国内供应商进入了动力电池装机量排名前十行列。它们未来将继续蓬勃发展，还是可能后劲不足？我们不妨从多方面的信息中寻找线索。

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中创新航（中航锂电）

2021年，中创新航（中航锂电）动力电池装机量为9.05GWh，占比5.9％，排名第三；2022年1月，装机量为1.20GWh，占比7.4％，排名未变。

2021年11月，中航锂电发布全新的品牌战略，正式更名为“中创新航”。董事长刘静瑜表示，新名字是公司品牌形象的重塑。

而站在未来看现在，2022年或是中航锂电启程再发展的关键一年。1月25日，中创新航动力电池及储能系统广州基地项目落户花都区，规划产能50GWh，主要产品包括动力电池和储能系统。1月26日，中创新航50GWh产业基地落户江门市。两地100GWh的产能规划，标志着其“大湾区产业集群”战略布局的整体落地。2月7日，中创新航厦门三期项目正式开工，计划建设产能40GWh。厦门一二三期项目全部建成后，年产能将达到60GWh。

根据规划，2025年，中创新航的年产能将超过500GWh，2030年预计将达1TWh。目前，该公司设立了常州、洛阳、厦门、成都、武汉、合肥和黑龙江七大产业基地，并构建产业集群发展模式，规划形成珠三角、长三角、西南地区、中部地区和东北地区等产业集群。

在技术创新上，中创新航相继升级及推出高安全三元锂电池高电压技术与产品、MIR高能量密度、高安全电池系统技术及产品、One-Stop新型软包电池技术与产品。通过将创新融入新的品牌形象，中创新航通过先进材料、先进技术、先进制造三大方面实现行业领先。

近两年，中创新航成为广汽乘用车、长安汽车的核心供应商，又增加了上汽通用五菱、零跑、广汽丰田、吉利、东风等乘用车客户，还跻身为小鹏汽车配套的行列。目前，中创新航的配套乘用车的具体车型包括：零跑C11、小鹏P7、EA6、五菱宏光MINIEV、埃安Y、广汽Aion S、广汽Aion V、广汽丰田IA5、长安逸动EV460、长安CS15 E-Pro、长安奔奔E-Star、长安CS55 E-Rock、吉利帝豪EV450、吉利几何C、东风风光E3。

在资本市场上，中创新航正在加速冲刺IPO。去年12月，证监会披露已接收中创新航的《境外首次公开发行股份审批》材料。今年2月，中创新航江苏三期项目银团签约，获得了50亿元的项目贷款支持。

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国轩高科

2021年，国轩高科动力电池装机量为8.02GWh，占比5.2％，排名第四；2022年1月，装机量为0.94GWh，占比5.81％，排名未变。

牵手大众汽车集团的国轩高科，在2021年又乘上了磷酸铁锂电池升温的东风。去年7月，国轩高科与大众汽车集团签署谅解备忘录，双方在产品开发、产业化落地、供应链、人力资源等方面达成全方位合作。国轩高科将为大众集团开发第一代标准电芯，成为首个获得标准电芯的研发定点开发商。根据大众的计划，标准电芯将于2023年进入产品导入阶段，至2030年覆盖大众集团旗下80％的电动车型。同年12月，国轩高科向大众中国非公开发行股份，新增股份登记后已完成上市，这意味着国轩高科引入大众中国战略投资者事项基本落地。据悉，大众已开始建设安徽MEB工厂。公开信息显示，近期该工厂按照进度完成了50％的施工建设，首款车型2023年下半年投产。

在客户方面，国轩高科作为宏光MINIEV动力电池第一供应商，2021年配套该款整车超过13.4万辆，单车型装机1.67GWh，占其总装机电量的25.7％。此外，国轩高科还为江淮汽车、奇瑞汽车、零跑汽车、长安汽车、北汽新能源等车企的A00级热销车型提供配套。与此同时，国轩高科也积极向大众、长城、吉利、奇瑞等国内主流车企的中高端车型渗透，还与一家美国大型车企签订了2023～2028年，交付不低于200GWh动力电池的供货协议。

2021年，国轩高科全资子公司——合肥国轩，拟在新站高新区建设20GWh大众标准电芯项目，预计占地500亩。2022年2月28日，国轩高科全资孙公司——内蒙古国轩零碳科技有限公司乌海锂离子电池负极材料项目开工，规划建设年产能40万吨，项目总投资100亿元。而为保障电池产能释放供应，国轩高科目前在上游材料的布局已涵盖锂、钴、镍、前驱体、三元材料、LFP材料、钛酸锂、正极、负极、铜箔、隔膜、电解液、添加剂等大部分锂电生产原料。

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蜂巢能源

2021年，蜂巢能源动力电池装机量为3.22GWh，占比2.1％，排名第六；2022年1月，装机量为0.44GWh，占比2.69％，排名第五。

作为一家“自立门户”三年的行业新势力，从第一次勉强跻身国内动力电池装机量前十，到目前稳住自己的市场地位，蜂巢能源正在扩张之路上一步步前行。

蜂巢能源客户结构多元化，在短续驶里程和长续驶里程PHEV（插电混合动力汽车）等领域，都有适合市场需求的产品。除长城汽车外，蜂巢能源还向多家外部客户供货。2021年，约5％的出货量供给了哪吒汽车和零跑汽车。2021年6月，重庆金康新能源汽车申报的赛力斯插电式增程混合动力多用途乘用车、合众新能源申报的哪吒纯电动轿车及长城欧拉申报的纯电动轿车均有配装蜂巢能源产动力电池的车型。另外，吉利汽车申报的中级轿车博瑞、紧凑型MPV嘉际、紧凑型SUV领克06三款车型也由蜂巢能源配套。东风一款风神牌纯电动轿车，在变更扩展产品公示一栏中，也加入了蜂巢能源的配套信息。

据不完全统计，蜂巢能源已拿到吉利、东风、PSA等国内外25家车企的供应商定点或销售订单。此外，蜂巢能源锁定了长城与宝马的合资项目——光束汽车的动力电池订单。

近两年，蜂巢能源频频提升产能目标，成为扩产大军中的积极一员。2021年底，蜂巢能源对外发布“领蜂600”战略，提出2025年产能规划目标提升至600GWh。相关负责人表示，蜂巢能源有待改进的地方，首先是需要提高新产线的产能爬坡速度，在最短时间内创造最大收益；其次，需要加快新产品推出的速度。

今年2月，蜂巢能源上饶基地二期20GWh动力电池项目开工建设，预计2023年下半年实现SOP，至此，加上一期的4GWh，上饶基地总产能规划为24GWh。在产品方面，蜂巢能源推出系列短刀电池品类，未来将推行电动全域短刀化；此外，计划推出第二代短刀电池，能量密度可达到190Wh/kg，将在今年年底量产。

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亿纬锂能

2021年，亿纬锂能动力电池装机量为2.92GWh，占比1.9％，排名第八；2022年1月，装机量为0.37GWh，占比2.31％，排名第六。

在电池技术方面，亿纬锂能采取了广撒网的战略，从磷酸铁锂电池到三元锂电池，从方形、软包到圆柱电池均有涉猎，不同的产品对应不同的客户需求。比如，为戴姆勒和现代起亚提供软包三元锂电池，为宝马与路虎提供方形三元锂电池，为商用车、公交车客户提供磷酸铁锂电池。

近年来，亿纬锂能在动力电池赛道上高歌猛进，业绩大幅增长的同时，也积极扩充产能。2021年11月，亿纬锂能与荆门市政府签订战略投资协议，计划在当地完成固定资产投资305.21亿元，建设年产能152.61GWh的动力储能电池产业园项目。2021年，亿纬锂能建成产能达28.5GWh，耗费86.11亿元，在建产能为124.11GWh，预计还需投资200亿元以上。此外，亿纬锂能计划在成都投资建设年产50GWh动力储能电池的项目（一期20GWh、二期30GWh），叠加惠州基地软包电池10GWh、磷酸铁锂电池20GWh（二期暂定16GWh）以及与林洋合资的10GWh，相关产能规划超过240GWh。另有消息传出，亿纬锂能拿下了特斯拉4680电池的订单，将于2022年量产，目前正在积极扩建厂房。

在动力电池行业迈向TWh的新时代，供应商面对资源整合能力的重大考验。亿纬锂能的“朋友圈”，已经扩展到隔膜龙头恩捷股份、磷酸铁锂龙头德方纳米、镍钴龙头华友钴业等上游供应链企业。在二线锂电池厂商中，亿纬锂能是少数实现了产业链全覆盖的公司之一。

2022年2月，亿纬锂能与云南省玉溪市政府、恩捷股份、华友控股、云天化，签订动力电池全产业链项目合作协议，公司将与磷化工巨头云天化及恩捷股份等展开合资合作，共同开采矿产资源。

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孚能科技

2021年，孚能科技动力电池装机量为2.45GWh，占比1.6％，排名第九；2022年1月，装机量为0.34GWh，占比2.11％，排名第七。

孚能科技主营产品为软包三元锂电池的电芯、模组和电池包，涵盖纯电动车用电池系统、混合动力及插电混合动力车用电池系统。此前，孚能科技与戴姆勒-奔驰达成合作，签署长达10年、累计将超过170GWh的动力电池订单协议。奔驰更是以7亿元入股孚能科技，成为其股东。

2021年4月，奔驰EVA电池量产下线，标志着孚能科技配套奔驰首个正向开发的全球化纯电平台电池项目实现量产。5月，北京奔驰申报了其EQ系列第二款车型——EQB，配套孚能科技的三元锂电池系统。除戴姆勒-奔驰外，孚能科技还进入广汽三菱供应链，并与广汽埃安、东风岚图、天际汽车等达成了合作关系。2022年截至目前，孚能科技在手订单量达14.8GWh，预计今年有效产能13GWh左右。

孚能科技在科创板上市，不过，其最近发布的2022年度业绩快报并不乐观：营收翻倍，净利润却亏损近10亿元。孚能科技表示，造成净利润不理想的原因较多，主要包括产品价格影响、原材料价格上涨、折旧摊销影响较大、研发费用较大等因素。今年年初，孚能科技确定了定增高性能动力锂电池项目，位于安徽省芜湖市三山经济开发区，项目达产后将实现年产12GWh动力电池系统的能力，计划18个月建设完成，税后静态投资回收期为6.95年，税后内部收益率为12.8％。

2021年，孚能科技800VTC超充超压技术面世，号称将“重新定义超充时代”，产品计划2022年9月装车。据悉，孚能科技800VTC超充超压技术是国内首个可量产的800V高压平台，充电倍率达到2.2～4C，实现中高电压自由切换＋快充，为高压能源网络生态提供有力支撑。孚能科技还开发并验证了330Wh/kg新一代动力电池，优化了SPS（Super-Pack Solution）结构，并获得USABC（美国先进电池联盟）约合人民币2665万元低成本快充电池技术开发合约。

6

欣旺达

2021年，欣旺达动力电池装机量为2.06GWh，占比1.3％，排名第十；2022年1月，装机量为0.23GWh，占比1.41％，排名第八。

欣旺达汽车电池采取HEV、BEV和PHEV等多线并举的战略。资料显示，目前，欣旺达的产品应用快速进入高端品牌领域，涉及推广目录中的34款车型。自2017年进入动力电池电芯领域以来，欣旺达的海外客户主要是雷诺-日产、沃尔沃等；国内客户主要是吉利、上汽、广汽乘用车、东风柳汽、小鹏、云度等。

自去年下半年以来，欣旺达更加积极地实施产能规划：8月，发布公告称，拟投资200亿元在南昌经开委辖区内建设动力电池项目，分四期建设，分别于2021年、2022年、2024年和2026年实施；12月，发布公告称，拟在枣庄国家高新技术产业开发区投资约200亿元，用于建设年产能30GWh动力电池、储能电池生产线及相关配套设施。

有迹象表明，欣旺达很受车企看重。去年11月，五菱汽车子公司五菱工业与欣旺达子公司欣旺达汽车电池签署合资合作意向书，意在广西柳州共同投资组建合资企业，业务涵盖新能源汽车动力电池系统。2022年2月，欣旺达宣布完成24.3亿元增资，19个股东名单中出现了蔚来、小鹏和理想汽车或其关联企业的身影。其中，理想汽车关联公司江苏车和家、小鹏汽车关联公司SkyTopLLC、蔚来汽车关联公司蔚瑞投资分别对欣旺达汽车电池增资4亿元、4亿元和2.5亿元。增资完成后，欣旺达的注册资本增加12.37亿元至63.25亿元，19家投资企业获得共计19.55％的股份。

最近，欣旺达控股子公司——欣旺达电动汽车收到了上汽集团关于ZS12MCE HEV项目的定点通知，为上汽集团ZS12MCE HEV项目供应动力电池总成产品。3月1日，根据欣旺达发布的公告，拟在珠海市投资建设“欣旺达30GWh动力电池生产基地项目（暂定）”，计划总投入约120亿元，其中固定资产投资总额约100亿元。

7

塔菲尔新能源

2021年，塔菲尔新能源动力电池装机量为3.00GWh，占比1.9％，排名第七；2022年1月，装机量为0.13GWh，占比0.82％，排名第十。

塔菲尔新能源的发展可谓经历了高光和低谷。与竞争对手的一场专利纠纷后，自2020年开始，塔菲尔新能源变得异常低调。如今，人们很难在互联网上查询到关于该公司近一两年的相关信息。关于塔菲尔新能源未来的战略目标、产能规划、技术储备等具体情况，相关资料介绍寥寥。不过，与互联网上毫无动静形成对比的是，塔菲尔新能源正在“招兵买马”，如火如荼地开展校园和社会招聘。这似乎意味着，塔菲尔新能源依旧在暗中发力，准备铩羽而归。

塔菲尔新能源总部位于江苏南京，目前在国内拥有五大研发生产基地，除东莞和南京两大自建基地外，另外在湖南常德、山东齐河、贵州贵安拥有与其他企业合作的生产基地。该公司具备电芯、模组、BMS及Pack设计生产的完整资源开发能力，致力于通过持续改进的电池技术，为客户提供高品质产品及服务，主要产品有各种类型国标尺寸的方形铝壳锂离子动力电池和储能电池（磷酸铁锂电池和三元锂材料体系电池）。为了响应客户和市场的需求，在风头正盛之时，2020年，塔菲尔新能源斥巨资新建常熟项目——正力新能。据悉，该项目投资40多亿元，投产后总产能10GWh，一期已于2021年4月投产，二期预计2022年上半年投产。

资料显示，塔菲尔新能源与国际、国内主流车企建立了深度合作；同时，也与中科院化学研究所，南开大学、清华大学、华南理工大学等院校的专家学者进行紧密的战略合作，致力于下一代电池技术的开发。