千家公司角逐智能门锁市场，市场迎来爆发

基于项目经验及行业观察，青桐资本分析了2018年国内智能门锁市场的发展现状，试图找出一些规律。

一．智能门锁市场崛起

智能门锁从2015年步入发展的快车道，市场总销量以每年平均近100％的速度在增长，到2018年家庭端销量突破1000万套，有1500多家企业进入智能门锁领域 ，这个行业正快速走向繁荣期。

初窥智能智能门锁行业， 上游供应商 、 中游厂商、下游渠道 、终端用户四部分构成了整个产业链。 与传统机械锁不同，智能门锁是互联网技术下催生的全新防护产品，指纹、密码、蓝牙、APP、远程联网的开锁方式，让其自带几份科技感。

智能门锁发展的繁荣景象，从市场投融资维度也得到论证。青桐资本统计了2014年－2018年智能门锁厂商获得的45起融资数据。

从投资数量来看，2015年开始资本投资意愿逐年提升，2018年获得融资的厂商有14家，为历年最高。从融资轮次来看，这些项目中仅有9家融资轮次为B轮及以后，说明投资市场还集中在偏早期阶段。

国内互联网巨头也盯上了这块“蛋糕”，投资布局智能门锁赛道的动作不断。我们观察到，百度于2018年12月领投云丁科技D轮融资，阿里紧接着在2019年1月以7亿元投资优点科技。反映出巨头们看好智能门锁市场，这也是他们布局智能家居领域的重要一环。

是什么推动了智能门锁市场的繁荣，这个行业为何能快速增长呢？

青桐资本从市场供需、门锁技术、行业突破点3个角度对智能门锁的市场现状进行了研究：

二．智能门锁市场的“千锁大战”

智能门锁市场之火热，从创业厂商进入的数量就可见一斑。

据全国锁具信息中心的数据显示，截止2018年6月底，我国智能门锁品牌已经超过3500个，生产企业达1500多家 ，这个赛道可谓进入“千锁大战”的局面。

我们发现众多的门锁生产商大致可分为3类：传统门锁品牌、互联网品牌、跨界品牌。

传统门锁企业依托其长期积累的工艺技术、品牌和渠道，在目前市场上占比最多。互联网品牌在软件管理和线上服务能力较强，在B端公寓较受欢迎，并通过补贴用户的方式向C端市场延伸。跨界品牌主要来自于安防和家电领域。

虽然竞争者众，但智能门锁市场的头部效应非常明显 。据统计，近5年智能门锁行业Top20的厂商产销量占比迅速上升，截止2018年6月Top20的生产商占据了65％的市场份额，尾部企业生存状况艰难。

三．B端和C端用户需求已被激活

门锁厂商激战正酣，那终端用户市场情况如何呢？青桐资本从公寓等B端市场和C端家庭两个维度进行了分析：

1．智能门锁已成B端公寓刚需

长短租公寓兴起，智能门锁在B端的市场需求被激活，进入了高速发展的时期 。据鲸准研究院数据，2017年我国公寓门锁出货量为200万套，市场规模约10亿元，渗透率达10％。

智能门锁之所以在B端公寓率先普及，主要在于解决了公寓管理的痛点。 具体表现在：租客看房方便，不用中介人员送钥匙 ； 房屋租客更换时无须换锁；而且租客拖欠房租时，方便催收租金。这不仅极大地提升了公寓运营的效率，还降低了人力、换锁的成本。以 榉树智能为例，商用智能锁Sass管理系统能够实现远程分发钥匙，出入记录查询让公寓安全可追溯，通过电子钥匙的有效期提醒缴纳房租，解决了公寓管理的痛点。

我们了解到榉树智能已与国内二十余家公寓、地产建立了合作关系，发展成为互联网品牌智能门锁的重要一极。

2．C端市场销量创历史最高点

目前，我国家庭智能门锁销售量逐年迅速攀升，市场呈现出爆发增长的趋势。数据显示，家庭智能门锁市场在2017年开始进入快车道，销量达800万套，同比增长1倍以上。2018年更是飞速发展，仅上半年销量就接近830万套，超过2017年全年水平 。

家庭智能门锁的快速发展，一个重要原因是解决了出门需要带钥匙的痛点。

腾讯家居发布的《中国智能锁消费分析报告》指出： “方便，不用带钥匙”是消费者最大的购买因素。从家庭智能门锁市场渗透率来看，我国与日韩、欧美的国家差距仍然很大。

据《2018中国智能锁消费白皮书》显示， 尽管智能门锁需求日益旺盛，但当前我国市场渗透率仅约为5％ ，而欧美家庭门锁渗透率为35％，日韩高达60％。

不过，值得一提的是 硬件技术行业存在一个阈值：一旦渗透率超过5％，市场将会出现快速增长。 由此可以预判，未来几年内家庭智能门锁市场将会有巨大的增长空间。

四．门锁技术现状如何？

联网与开锁方式是智能门锁与传统机械锁区别的关键。在智能门锁市场快速繁荣的情况下，其背后技术现状发展怎样呢？

青桐资本从 联网方式、 识别技术、门锁锁体 三方面进行了分析：

1．Wifi和Zigbee是主流的通讯方式

智能门锁实现联网主要依赖通讯技术和云服务。

在通讯技术方面 ，Wifi和Zigbee依然是主流。部分厂家已逐步尝试NB－loT的技术，其功耗低、可多设备连接、实时进行海量身份认证和介入控制的特点契合了智能锁的需求。

青桐资本市场调研数据发现市场上智能门锁通讯模组安装方式有2类， 第一类将通讯模组安装在键盘后面 ，优势在于组装方便，外观更好看；第二类将通讯模组安装在锁体下面 ，优势在于不会干扰键盘输入的信号。

在云服务方面 ，基于安全性和运行效率的考虑，智能门锁厂商多租用阿里、百度、腾讯、华为等巨头的云平台。

2．指纹识别占比高达95．34％

指纹识别是智能门锁最常用的开锁方式。 据《2018中国智能消费白皮书》报告显示，指纹识别技术市场占比达95．34％。其他的虹膜、人脸、蓝牙、密码等则在小范围内被应用。

指纹识别模组可分为光学模组和半导体模组。在近4年里，半导体指纹锁快速普及，尤其2018年作为一个分水岭， 半导体指纹锁占比高达60％，成为智能门锁主要的识别模组 。

分析背后的原因，一方面半导体模组成本逐年降低另一方面在防假指纹方面，半导体模组优势更为突出 ，这符合智能门锁安全性提升的要求。

在市场研究中，青桐资本发现大多数厂商将机械钥匙作为备用应急开锁方式。但大多数智能门锁用户不会随身携带钥匙，其应急作用并不明显。如何能彻底实现应急备用的功能呢？榉树智能将机械密码转盘作为备用开锁的方式值得参考， 这样做的好处很明显，不仅提高了门锁的安全性，又突破了机械钥匙的应急瓶颈，真正解决了备用开锁的需求。

3．五金件竟然是主要的成本构成

在一般认知中，智能门锁售价高是因为通讯模组成本高，但 我们发现五金件才是智能门锁主要的成本构成，占比高达50％，而电子件成本占比约为20％。

主要原因在于家庭智能门锁用户非常注重品质，锌合金面板、电镀及烤漆工艺昂贵。

人工组装也是智能门锁重要的成本之一，占比达15％，主要原因在于 门锁组装很难标准化和自动化，大多还是依赖于人工组装 。

五．智能门锁行业的三大突破点

1．安全性：影响用户购买最重要的因素

首先， 安全性是影响用户购买智能门锁最主要的因素 。据速途研究院数据，86．8％的消费者最重视智能门锁的安全性，远高于实用性、便捷性、质量等因素。

但几次“小黑盒”（专业称为特斯拉线圈）事件，对消费者的使用信心造成了一些冲击。

这背后反映出部分智能门锁厂商技术同质化严重的现状， 要增强智能门锁的安全性，企业就必须注重技术提升，建立自己的安防系统 。

2．售后服务：门锁厂商赢得竞争力的焦点

智能锁相比于传统门锁结构更复杂，售后维修费时费力。尤其是门锁无法打开时，客户对等待处理的时间容忍度极低。 青桐资本发现目前智能门锁厂商售后服务主要有2种方案 ，一种是通过自有售后团队和经销商提供安装维修服务，另一种是外包给第三方。

由于智能门锁市场迅速发展，组装和维修服务存在短缺。 一方面售后服务不能及时响应，另一方面维修元器件获取速度慢、成本高 。

对于智能门锁厂商来说，配备专业的售后团队进行维护，对于提升用户体验，积累品牌口碑意义重大，也是门锁厂商赢得竞争力的关键。

3．技术与渠道：增强议价能力的关键

目前 地产和公寓依然是智能门锁重要的售卖渠道 ，据《2018智能家居专题》报告统计，两者合计占比高达90％。地产和公寓议价能力强，尤其是长短租公寓选择智能门锁最看重的因素之一就是价格，这导致市场上出现的价格战，因此引发厂商现金流恶化问题。

出现这种现象，在一定程度上仍然是 智能门锁市场进入门槛不高，技术同质化所导致的 。因此厂商需注重技术差异化，建立自己的护城河。

针对销售渠道过度依赖线下的现状，门锁厂商 一方面可以与地产商合作，实现家庭智能门锁售卖和安装前置 ， 另一方面可积极开拓建材市场、电子商务等渠道 。

六．2019年智能门锁赛道发展机会

随着智能门锁发展元年的到来，行业的诸多利好逐步凸显，2019年智能门锁赛道势必将有更大的发展空间。

5G网络突破在即，人工智能和物联网技术趋于成熟， 智能门锁行业的基础技术设施正在完善 。智能门锁作为入口产品，以此为切入点带动智能家居落地成为一种可行的路径，并由此产生的核心数据价值尚有挖掘的空间。

智能门锁产销量快速增长反映出庞大的用户需求正在被激发 。B端公寓对智能门锁的刚性需求已逐渐被证明，尤其在提高管理效率，降低运营成本方面作用尤为明显。

智能门锁的售卖渠道正在进一步打开，向C端市场下沉成为趋势，智能家居的应用场景逐步丰富，智能门锁作为其中的重要一环正在快速被市场所接受。

消费者选择智能门锁的核心因素是安全性，随着门锁技术逐步发展成熟，对“小黑盒”开锁风险的抵御水平提升，用户对智能门锁的接受度正在提升。部分厂商也通过降价补贴抢占市场， 公寓商用智能门锁普及对家庭用户也有市场教育的作用，随着8090后成为购房装修的决策主体，智能门锁市场还存在巨大的市场空间。