DRAM寡占阵营将面临价格压力？

2月4日，兆易创新在互动平台表示，预计上半年公司会有自研DRAM产品推出。 据兆易创新此前透露，其自研第一个产品会是DDR34Gb容量，面向利基市场。 虽然此前在DRAM内存芯片布局上，兆易创新主要是通过其与合肥市产业投资控股集团合作的长鑫存储来进行布局。但是，兆易创新的自研DRAM项目也早已开始。 2020年5月，兆易创新宣布与Rambus就RRAM (电阻式随机存取存储器) 技术签署专利授权协议。同时，兆易创新还与其同Rambus 以及几家战略投资伙伴的合资企业——合肥睿科微（Reliance Memory）签署了授权协议 。 根据协议内容，兆易创新从Rambus和睿科微获得180多项RRAM技术相关专利和应用，这将有助于兆易

“涨价，缺货”成为过去2016年手机产业链的两个关键词。包括OPPO 在内的大厂商也受到了缺货的影响。伴随着缺货，元器件涨价随之而来，很多中小厂商因此损失惨重。 日前，360手机新的掌门人李开新在接受采访时表示，据他们了解，明年元器件价格还会继续涨。整个手机产业链，大家的生存压力都比较大，整个毛利水平都很低。上游器件供应商，除了个别属于垄断性器件，例如高通的芯片、三星的存储、屏幕，属于垄断性资源，绝大部分企业生存的压力都比较大。 李开新还表示，这种压力不仅仅是在终端厂商这里，产业链其他环节的小品牌厂商恐怕压力更大，因为上游元器件的涨价，让他们很多合同，在签的时候还是能盈利的，等到交付时发现是亏损的。 对于360手机如何应对供应链不

根据TrendForce集邦咨询调查，第三季PC DRAM合约价格的议定大致完成，受惠于DRAM供应商的库存量偏低以及旺季效应，本季合约价调涨3~8%，但相较第二季25%的涨幅已大幅收敛。然而自七月初起，DRAM现货市场已提前出现PC DRAM需求疲弱的态势。卖方积极调节手上库存，持续降价求售。合约市场方面，先前PC OEMs因担忧长短料问题而大量备料，使DRAM库存已达高水位，库存叠高问题成为涨价的阻力，再加上欧美逐步解封可能使笔电需求降低，进而拉低PC DRAM的总需求量。因此，预估PC DRAM合约价于第四季进入跌势，跌幅为0~5%。 此外，就近期现货市场的模组价格来看，为了去化高库存，各大模组厂已开始积极降价求售，导致

市调机构集邦（TrendForce）DRAMeXchange的最新调查显示，2020年第一季度DRAM产值为148亿美元，环比下降 4.6%。 集邦指出，第一季度DRAM供应商致力于去库存，季末库存水位已显著下降，没有了降价求售的压力，DRAM均价较上季上涨0-5%。但是各国为了遏制疫情而采用封锁政策，导致物流并不顺畅，因此DRAM的出货量也有所减少，产值衰退。 另外，集邦预测第二季度DRAM整体产值将季增超过2成，原因是第一季度受阻的订单会延续到第二季度出货，且DRAM均价上涨幅度会持续扩大。 在厂商排名方面，三星以44.1%的市占排名第一；SK海力士位列第二，市占率为29.3%；美光则以20.8%的市场份额排名第三。由

据知名分析机构ICinsights预测，在2019年下半年，IC行业面临的一个重要问题是DRAM市场何时都会反弹。而市场的任何反弹都将部分由可用的制造能力驱动。ICinsights进一步指出，在2017年和2018年的巨额DRAM资本支出后，有多少新的产能会真正上线，以及因为这些产能的出现DRAM价格（每比特价格）将下降多少？ ICinsights表示，三家主要的DRAM供应商——三星，SK海力士和美光普遍认为，未来几年DRAM的产量将以每年约20％的速度增长。图1显示美光公司对每年增加DRAM比特出货量所需的资本支出的观点（美光2018年分析师和投资者事件的数据）与IC Insights的DRAM资本支出历史和预测数据相比。

内存价格已经连续上涨两年多，业内普遍预测到今年第四季度将逐步回归正常，但还没来得及兴奋，坏消息就来了。据台湾媒体援引业内消息称，三星电子、SK海力士都计划推迟工厂扩建、产能扩充计划，原因是客户需求正在变缓，会导致DRAM内存、NAND闪存的价格在2019年上半年明显下滑，这自然是他们不想看到的。 近期，DRAM内存合约价出现了明显的走低迹象，预计到今年第四季度随着供应充足、供过于求，DRAM合约价会开始大幅度下降。 NAND闪存方面，尽管第三季度是传统需求旺季，但今年全球市场供应仍然很充足，64层、72层堆叠3D闪存产能持续提升，但由于笔记本、智能手机市场都相当饱和，需求增长有限。 同时，渠道供应链内堆积了大量N

根据DIGITIMES Research调查分析显示，第4季预计手机应用处理器(AP)出货季增约4.1%，联发科(2454)在规格上的急起直追，也刚始对高通带来压力，第四季也将进一步缩小和高通的差距， 高通也将开始面临价格的压力。 DIGITIMES Research，预估2017年第4季智能型手机应用处理器(AP)出货将达1.79亿颗，较2017年第3季微幅增长4.1%，2017全年将较2016年将成长1.4%，且受全屏幕风潮影响， 智能型手机业者修改设计，延后产品出货，联发科乘隙推出P23、P30突破中国移动入库标准Cat.7规格，并将视觉处理器(VPU)整合于SoC搭上人工智能(AI)浪潮，于客户端取得成果，进一步缩小与高通

iSuppli表示， DRAM芯片生产商的库存量已下降至20个月来最低水准，因开学季带动个人电脑销售增长。　 这家美国研究机构预期本月库存量将持续下降，并在报告中调升短期DRAM市况评等，由原先的“中性”升至“正向”。　　 iSuppli在9月5日发表的报告中指出，8月初时，DRAM库存为1.92周，较7月的平均水准下降18%，因新学年开始前，PC销售大幅增加。　 由于微处理器价格下滑，令PC厂商得以将更多资金花在记忆体芯片上。再者主要芯片生产商已将产能转向生产NAND闪存，导致DRAM出货增长放缓。NAND型快闪记忆体主要用在数码相机和音乐播放器。　 iSuppli主要分析师Kim Nam-hyung表示，“随着库存触底，