高盛举办亚洲科技论坛 解析科技业四大趋势

    高盛本周在香港举办亚洲科技论坛（2010 Asia Technology Forum），预言科技业明年的四大趋势，包括明年平板计算机全球销售将从1,600万台增至3,500万台、半导体持续提高风险意识、中高阶手机成主要战场、面板需求回温迹象明显。

    高盛亚洲科技股的分析师群，包含亚洲科技产业主管金文衡等七名分析师27日全员出动，在香港举办这项论坛，尽管并未邀请科技业者与会，但因这场论坛主要是发表高盛对科技业明年的趋势看法，相当具有指标意义。论坛重点在预测明年科技股的景气，以及各次产业的兴衰。高盛在看好亚洲11档个股当中，看好四档台股，包括纬创、鸿海、宏达电、奇美电。

    在率先应避开的七档个股当中，台股遭点名的有鸿准、华宝、联发科、洋华。从高盛的操作建议名单观察，不难发现明年科技股依旧瞬息万变，个股表现的差异比今年更大。

    平板计算机今年崛起，造成笔电（NB）整个供应链都受到影响，金文衡认为明年此趋势将加剧。今年平板计算机全球卖出1,600万台，明年不止倍增，销售数字将增至3,500万台。

    平板计算机强调轻薄，对于硬盘、IC基板使用量用量不大，这部分的产业将受到冲击。但像是鸿海等零组件大厂，则将直接受惠平板计算机的热卖。

    其次，高盛对半导体部分维持审慎中立（neutral to cautious），因为DRAM、NAND等内存已经进入产业高峰期后的价格修正，由于整体需求不佳，预估这波产品价格修正可能要等到明年第一季，才会暂告段落。

    明年对智能型手机大厂而言，是充满机会的一年，成长的驱力来自新兴市场的手机换机潮，中高阶手机是明年的主要战场，因此像是宏达电正要迈入超级产品循环（Super product cycle），就值得逢低布局。然而，若手机代工业者还停留在中低阶的低毛利手机，则明年获利还有下探的危机。