马斯克执着的中国梦，特斯拉上量影响将如何？

工信部将《道路机动车辆生产企业及产品公告》拟发布的新增车辆生产企业及已准入企业变更信息情况予以公示，特斯拉（上海）有限公司算是正式在程序上进入预备状态。根据特斯拉的规划，上海的新工厂今年运营以后，最初的生产能力约为每年 15 万台，经过扩大投资以后产能可以扩大到每年 50 万台。

出自《从特斯拉、LG 化学中国工厂看供应链确定性 》P6 页

1）上量的预测
我们首先可以根据上牌量来看，2018 年上牌的数据 1.4 万台，呈现了一个前高后低的状态。2019 年上半年，Model S 和 Model X 的销量基准是没有大的变化，2019 年 8938 台（2018 年 H1 是 8369 台），所以增量都是 Model 3 的。

2019 年，目前单拿 Model 3 来看，经历了一波增长，今年的上牌量为 23865 台，9 月份进入免购置税清单以后，销量变化并不大，主要还是消费者在等着国产化的价格。

因此根据历史数据来看，根据现有的基础，如果国产化的特斯拉 Model 3 和后续 Model Y 在 2020 年下半年入华的话，我们可以拟合出来这样一条可能的月度曲线，主要是考虑特斯拉季度性上量和收集订单交付的过程，后面考虑 Model Y 的等待效应，预估特斯拉的国产版本明年做 11 万左右

而把 Model Y 的产能从 7 月份开始小批量爬坡

2）对应的电池的需求产能
根据以上的预估在 10-15 万的区间，需求的电池产能在 7.5GWh 和 15GWh 之间

在 LG 的南京工厂里面，有三块，在之前的报告里面写的，这里是有点疑问的，根据韩国报告里面的拆分，LG 化学的圆柱电芯的产能是之前独资建设的，还是在 2018 年后续建设的，根据目前的评估来看，这个 20 亿美金的建设，里面很大的一部分是为了特斯拉，所以下图里面的蓝色和红色部分，是存在一点偏差的。

备注：根据韩国报告，2019 年底 LG Chem 的圆柱电池产能预计将从每年 10 亿个电池扩大到每年 20 亿个电池。Model 3 需要 4400 个 21700 电芯，我们如果从电芯个数为 4.4 亿 -6.6 亿支

这里的瓶颈是否会之前产能那样出在模组上就不得而知了^_^

小结：从特斯拉初期上量对于国内的电动汽车市场来说，肯定有比较大的冲击，就如同今年的 PHEV 市场那样，会进一步受到影响。等到大家习惯了大街上的特斯拉，至少在一线城市消费者有着相当从燃油车到纯电的转化率